기준금리 인하에 투자로 돈 버는 방법 4가지 (채권 사면 후회하는 이유)

9월 19일 03시에 미국 기준금리 발표가 있습니다. 드디어 22년부터 사람들이 기다리고 기다리던 기준금리 인하 시기가 왔습니다.

 

그럼 우리는 이런 시기에 어떤 것을 투자하여 돈을 벌어야 할까요? 물려있는 TMF가 반등하길 기다려야 하나요? 잘 모르는 채권 공부해서 사야 할까요? 

 

이런 분들을 위해서 기준금리 인하에 돈을 벌 수 있는 4가지 방법을 준비했습니다. 단기간에 준비를 할 수 있으니 꼭 끝까지 읽어보길 바랍니다.

 

기준금리 인하는 무슨 뜻일까?

주식 투자를 오래 한 사람도 기준금리의 정확한 뜻을 모르고 인하를 하는 경우에 무슨 일이 생기는지 모릅니다. 단순하게 주식이 반등한다고 생각을 합니다. 과연 그렇게 될까요?

• 기준금리: 기준이 되는 금리로 모든 은행, 돈 빌려주는 곳, 친구 관계 등에서 기준금리를 따라서 이자를 측정함
• 기준금리 인하: 돈을 빌릴 때 내야 하는 이자가 줄어듦, 시장에 돈이 많이 풀림

기준금리 인하가 시사하는 것은 소비가 촉진되고 기업은 투자를 더 많이 하여 일자리가 생기고 돈을 빌려서 주식 투자를 더 많이 하게 됩니다. 또, 채권 금리는 내려가고 채권 가격은 올라가는 현상이 생깁니다. 

 

정리를 하면 다음과 같습니다.

• 소비 촉진
• 기업은 투자 증가
• 돈 빌려서 투자 증가
• 채권 가격 상승 (금리는 내려감)

우리는 이 4가지를 이용해서 돈을 벌 것입니다.

 

기준금리 인하 시점에 돈 버는 방법 4가지

위에서 이야기한 4가지 현상에 맞춰서 투자 관점 시나리오를 공유해 드리겠습니다. 여러분이 읽고 충분히 이해를 할 수 있는 내용으로 알려 드리겠습니다.

1. 사치 또는 여유 소비재에 투자
2. 경기민감주에 투자
3. 레버리지 투자
4. 채권 말고 채권 ETF 투자

특히 4번은 매우 중요합니다. 단순하게 채권 투자를 해야 된다고 아는 분들이 있는데 이미 늦었고 채권을 투자하면 안 됩니다.

 

1.  사치 또는 여유 소비재에 투자

필수소비재라는 개념을 아시나요? 이는 삶에 필요한 소모품을 이야기합니다. 예를 들면 휴지, 칫솔, 치약 같은 제품이죠. 이런 필수소비재는 금리가 올라도, 내려도 관계없이 꾸준하게 소비를 합니다. 

 

그럼 필수소비재와 반대가 되는 개념은 뭘까요? 바로 사치 소비재, 여유 소비재입니다. 이들은 삶에는 크게 필요 없지만 행복이나 즐거움을 주는 소비재를 이야기합니다. 예를 들어 명품 가방, 명품 시계, 커피, 여행, 여가 등이 있습니다.

 

• 기준금리가 내려가면 사람들의 소비가 늘어나기 떄문에 사치와 여유에 돈을 많이 사용한다.

 

물론, 5%는 여전히 높은 기준금리기 때문에 미국이 50bp 정도 인하를 한다고 하여서 소비가 크게 변하지 않습니다. 하지만 주식은 미리 싸게 구매를 하고 오를 때까지 기다리는 것입니다.

 

사치와 여유 소비재를 미리 구매를 하고 기준금리가 3%가 될 시기까지 기다리면 분명하게 수익을 줄 것입니다.

 

2. 경기민감주에 투자

경기민감주는 많이 들어보셨을 것입니다. 경기에 따라서 소비와 투자가 크게 변하는 주식들이죠. 대표적으로 반도체, 자동차, 화학, 건설 등이 있습니다.

 

기준금리가 내려가면 이런 기업에 투자를 많이 하고, 매출이 증가하며, 주가가 상승하는 것은 가장 원초적인 시나리오입니다. 매번 기준금리 인하에는 경기민감주가 수혜를 봤으니 이번에도 공식 같은 투자를 하면 됩니다.

 

B2B를 보고 투자를 해도 좋지만 B2C로 스마트폰이나 전기차 등에도 큰 수익이 있을 것입니다.

 

3. 레버리지 투자

기준금리가 올라가면 내야 하는 이자는 높아지고, 기준금리가 내려가면 내야 하는 이자는 내려갑니다. 미국 기준금리 인하와 함께 돈을 빌리고 내야 하는 이자는 줄어들어서 부담 없이 더 많은 돈을 빌리게 됩니다. 그리고 투자로 이어지죠.

 

흔히 이런 것은 시장에 돈이 풀렸다고 합니다. 이런 시점에서 레버리지 투자가 활성화가 됩니다. 주식 시장도 전체적으로 상승하는 경향을 보이죠.

 

돈을 빌려서까지 주식을 투자하는 것은 말리고 싶지만 누군가는 돈을 빌려서 투자를 하여 지수 상승에 기여를 할 것입니다. 우리는 이런 사람들 보다 한 발 더 빠르게 투자에 올라타면 됩니다. 결국 주식은 제로섬 게임이니까요.

 

4. 채권 말고 채권 ETF 투자

기준금리가 내려가면 채권 가격은 올라간다. 많이 들어보셨죠? 실제로 채권 가격이 많이 상승을 했습니다. 이런 이유로 9월 기준금리는 50bp를 인하한다고 보는 사람들이 많습니다. 그런데 문제는 장외 채권이 아니라 채권 ETF로 투자를 해야 수익을 볼 수 있습니다.

 

장외채권은 원하는 가격에 판매 불가

장내채권은 증권사가 가지고 있는 채권을 구매하는 방식으로 원하는 가격에 판매가 불가합니다. 호가라는 개념이 없습니다. 그래서 기준금리가 움직인다고 하여도 본인들이 산정한 가격에 팔아야 하기 때문에 온전한 수익이 들어오지 않습니다.

 

채권 ETF는 원하는 가격에 팔 수 있다.

우리가 원하는 것은 채권 가격이 상승을 하면서 얻는 상승 차익입니다.

 

미국채 10년물이 110달러 하는 것이 기준금리 인하로 인해서 130 달러가 되면 20달러 수익이 생깁니다. 이런 효과를 위해서 채권 ETF에 투자를 해야 원하는 가격에 판매를 할 수 있습니다.

• 미국 채권 ETF로 투자: 달러를 많이 들고 있는 분들이면 미국 채권 ETF에 투자를 하는 것이 좋습니다. 하지만 기준금리가 내려가면 달러 환율이 하락을 하는 현상도 같이 옵니다. 그래서 환전을 하지 않을 달러로 투자를 해야 합니다.
  (예시: IEF, TLH, TLT )
• 한국 채권 ETF로 투자: 기준금리 인하에 가장 좋은 투자는 한국 채권 ETF입니다. 거기에 환헤지까지 있는 상품이면 더 좋습니다. 달러 환율 하락에 아무런 영향을 받지 않고 채권 가격 상승으로 인한 수익을 볼 수 있습니다.
  (예시: TIGER 미국채 10년 선물, ACE 미국 30년 국채액티브(H))

마치며

기준금리 인하에 돈을 버는 방법을 알려 드렸습니다. 추가적으로 달러는 기준금리가 하락을 하며 무조건 내려갑니다. 달러를 원화로 바꾸실 분들은 미리 바꾸고 원화를 달러로 구매하는 분들은 기준금리 인하 이후에 구매를 하길 바랍니다.

기준금리 인하에 투자로 돈 버는 방법 4가지 (채권 사면 후회하는 이유)

끝. 다음 포스팅에서 봐요.