옵션만 구성하는 인컴 ETF를 제외하고 커버드 콜 ETF만 놓고 보면 1위는 QYLD입니다. 가장 배당금을 많이 주고 상승률도 좋으며 역사도 오래된 ETF입니다. 최근에는 QYLD를 이기 위해서 같은 커버드 콜 전략을 구성하는 JEPI도 나왔으며 커버드 콜에 선물까지 보유하여 레버지리를 가지는 IQQQ도 나왔습니다. QYLD에 대해서 알아보고 3가지 ETF를 비교해 봅시다.
- QYLD ETF의 4월 배당락일을 알 수 있어요.
- QYLD ETF의 구성 종목과 단점을 알 수 있어요.
- QYLD ETF와 IQQQ, JEPI와 비교해 볼 수 있어요
1. QYLD ETF란?
QYLD는 Mirae 자산 글로벌 투자사에서 만든 ETF입니다. 전체이름은 Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF입니다. 나스닥 100 지수를 똑같이 보유하고 추가적으로 나스닥 100 지수 콜옵션을 판매하여 배당금을 마련하는 ETF입니다.
지금은 커버드 콜 ETF나 인컴 ETF가 엄청 많지만 과거에는 JEPI, QYLD, SCHD가 고배당 ETF 3 대장이었습니다. 그러나 QYLD는 지금도 커버드 콜 ETF에서는 1위 자리를 지키고 있습니다. 한국에서 가장 비슷한 것은 Tiger 미국 나스닥 100 커버드 콜입니다.
해당 글을 읽기 위해서는 커버드 콜 ETF에 대한 지식이 조금 필요합니다. 위의 링크를 눌러서 포스팅을 보고 오면 더 쉽게 이해할 수 있습니다.
1.1 QYLD 차트
QYLD ETF의 주가 차트입니다. 위에는 2014년 상장 이후 지금까지 가격 변동이며 아래는 1년 차트입니다.
QYLD ETF는 2014년에 어떤 운영 방식을 선택했는지 알기 어렵습니다. 그러나 이는 2024년에 크게 중요하지 않습니다. 지금은 다른 ETF처럼 커버드 콜 형식으로 운용을 하며 1년에 4% 정도 상승을 보여주고 배당금도 많이 챙겨줍니다.
1.2 QYLD ETF 수익률
1년 동안 QYLD ETF의 수익
- 0.76 달러 상승 (4.42%)
- 2.136 달러 배당 (11.93%)
- 총 수익률 16.35%
최근 인컴 ETF만 보고 와서 그런지 1년 동안 16.35%라는 수익이 아주 없어 보입니다. 하지만 경제적 자유를 위해서 배당금만으로 생계를 유지하는데 충분한 배당금을 주기 때문에 적은 배당금은 아닙니다.
1.3 QYLD ETF 투자 정보
| 시가총액 | 81.17억 달러 (10조 7천억 원) |
| 운용 보수 | 0.61% |
| 상장일 | 2013년 12월 12일 |
| 배당 주기 | 매월 배당 |
QYLD는 상장한 지 10년이 넘은 ETF로 시가총액이 10조 7천억 원으로 상당히 높습니다. 또 다른 커버드 콜 ETF에 비해서 운용 보수도 저렴하게 0.61%를 받고 있습니다. 천 만원을 투자하면 1년에 61,000원을 가져갑니다.
2. QYLD ETF 구성 종목
QYLD ETF의 구성 종목은 나스닥 100 지수의 종목을 보유하고 나스닥 100 지수 콜옵션 매도를 합니다. 아래에서 간략하게 QYLD ETF에 구성되어 있는 옵션을 보는 방법에 대해서 알려 드리겠습니다.
QYLD 구성 종목은 콜옵션, 현금을 합쳐서 102개입니다. 나스닥 100 지수에 똑같이 투자를 한다고 생각하면 됩니다. 보유하고 있는 콜옵션도 나스닥 100 지수를 기준으로 하기 때문에 나스닥 종합 지수와 차이가 있음을 알아 두길 바랍니다.
| QYLD ETF 구성 종목 상위 10개 (콜옵션 1개) | 비중 |
| 마이크로소프트 | 9.02% |
| 애플 | 7.64% |
| 엔비디아 | 6.52% |
| 아마존 | 5.40% |
| 메타 | 4.90% |
| 브로드컴 | 4.58% |
| 알파벳 A | 2.56% |
| 알파벳 C | 2.49% |
| 테슬라 | 2.44% |
| 코스트코 | 2.42% |
| NDX US 04/19/24 C17900 | -3.05% |
구성 종목 상위 10개에 대해서는 나스닥 100 지수와 똑같기 때문에 큰 게 이야기할 것이 없습니다. 구성되어 있는 콜옵션에 대해서 알아봅시다.
- NDX US 04/19/24 C17900 (-3.05%)
24년 4월 19일에 만기가 되는 콜옵션입니다. 비용이 마이너스기 때문에 매도 포지션에 해당합니다. 만기 되는 날에 나스닥 100 지수가 17,900 포인트 이하면 수익이 생깁니다.
QYLD ETF는 ATM(등가격)에 투자를 하며 매월 만기가 되는 옵션에 투자를 합니다.
- ATM: 나스닥 100 지수가 18,000 포인트일 경우 18,000 콜옵션 매도를 함
장점: 옵션 비용이 아주 저렴함
단점: 수익과 손실이 상당히 큼
현재 나스닥 100 지수가 18,200으로 엄청난 손실을 보고 있는 상태입니다. 4월 19일까지 나스닥 100 지수가 17,900 포인트 이하로 떨어지지 못하면 4월 배당금은 낮을 것으로 보고 있습니다.
3. QYLD ETF 배당락일 및 배당금
3.1 QYLD ETF 배당락일
QYLD는 매주 3번째 금요일에 만기가 되는 옵션에 투자를 하고 배당락일은 4번째 월요일에서 수요일 사이에 진행을 합니다. 매번 날짜가 다르기 때문에 QYLD ETF의 4월, 5월, 6월 배당락일을 정리해 드리겠습니다.
- QYLD 4월 배당락일: 4월 22일
- QYLD 5월 배당락일: 5월 20일
- QYLD 6월 배당락일: 6월 24일
QYLD ETF를 배당락일에 판매를 하여도 배당금을 받을 수 있습니다. 반대로 QYLD ETF를 배당락일에 구매를 해도 배당금을 받을 수 없습니다.
QYLD ETF의 배당락일이 4월 22일로 4월 초에 배당락을 실시하는 TSLY, FBY, CONY 같은 ETF를 구매했다가 20일쯤 QYLD로 갈아타서 배당금을 1달에 2번 받는 전략도 괜찮습니다.
3.2 QLYD ETF 배당금
QYLD ETF의 최근 12번 배당금을 정리해 봤습니다.
| QYLD 배당락일 | QYLD 배당금 |
| 24년 03월 18일 | 0.178 달러 |
| 24년 02월 20일 | 0.177 달러 |
| 24년 01월 22일 | 0.179 달러 |
| 23년 12월 28일 | 0.165 달러 |
| 23년 11월 20일 | 0.161 달러 |
| 23년 10월 23일 | 0.166 달러 |
| 23년 09월 18일 | 0.171 달러 |
| 23년 08월 21일 | 0.173 달러 |
| 23년 07월 24일 | 0.179 달러 |
| 23년 06월 20일 | 0.176 달러 |
| 23년 05월 22일 | 0.168 달러 |
| 23년 04월 24일 | 0.173 달러 |
QYLD ETF는 최근 12번 동안 2.136 달러를 지급했습니다. 현재 가격 17.94 달러로 시가 배당률을 구해보면 11.90%의 배당률을 보이고 있습니다.
커버드 콜 ETF 답게 배당금이 크게 하락하거나 상승하지 않고 안정적으로 주고 있습니다. 매달 1%의 배당금을 받을 수 있다고 생각하면 됩니다.
4. QYLD ETF 위험성 (단점)
QYLD ETF의 위험성과 단점은 ATM 콜옵션을 매도하는 것입니다. 풀어서 설명하면 나스닥 100 지수가 현재 18,200입니다. 나스닥 100 지수 18,200에 콜옵션 매도를 넣는 것을 ATM(등가격 옵션 거래)라고 부릅니다. 이는 옵션의 가격이 엄청 싸다는 장점이 있습니다. 예시를 들면 18,200원에 파는 아이스크림을 18,200원에 살 수 있는 쿠폰을 사는 것과 동일합니다. 즉 옵션 가격이 거의 0원에 가깝습니다.
단점은 옵션 가격은 싸지만 나스닥 100 지수가 상승하면 큰 손실을 보게 되고 하락하면 큰 수익을 볼 수 있어 위험성이 아주 큽니다. 아이스크림 가격이 내일 아침 17,000원이 될 수 있지만 반대로 19,000원도 될 수 있는 가격이라고 생각하면 됩니다. 이렇게 되면 18,200원에 구매할 수 있는 쿠폰 가격은 0원에서 엄청 비싸지거나 손실을 볼 정도로 싸지게 됩니다. QYLD가 구사하는 ATM 전략이 이와 동일합니다.
QYLD에서 운영을 잘하고 있기 때문에 안정적으로 자신의 가격에 1%를 배당금으로 줄 수 있었습니다. 이를 보면 JEPI보다 배당률도 더 놓고 운용하는 실력도 더 좋은 것 같습니다. 하지만 ATM을 투자하기 때문에 10년 동안 ETF의 가격이 28% 하락한 것을 확인할 수 있습니다.
5. 커버드 콜 ETF 비교
- JEPI: JPMorgan Equity Premium Income ETF
- IQQQ : ProShares Nasdaq-100 High Income ETF
- QYLD
3가지 ETF의 수익률과 배당률을 비교해 보겠습니다.
5.1 수익률 비교
1년 동안 상승률을 비교했습니다.
- JEPI: 1년 동안 5.5% 상승
- IQQQ: 10일 동안 0.5% 상승 (1년 환산 시 18.25%)
- QYLD: 4.42%
같은 커버드 콜 ETF 중에서 가격이 가장 많이 오른 것은 JEPI입니다.
5.2 배당률 비교
1년 동안 배당률을 비교했습니다.
- JEPI: 7.16%
- IQQQ: 없음 (매월 1% 예상, QYLD와 비슷할 것)
- QYLD: 11.93%
3가지 중에서 QYLD가 배당률이 가장 높습니다.
5.3 총 수익률 비교
- JEPI: 12.66%
- IQQQ: 30.18% 예상
- QYLD: 16.35%
3가지 ETF에서 지금까지는 QYLD가 가장 높은 수익률을 보여주고 있습니다. ProShares에서 만든 IQQQ가 많은 투자자들에게 상당한 기대를 받고 있습니다. 커버드 콜 전략에 선물까지 매수하기 때문에 배당금과 ETF 가격 상승이 엄청 좋을 것으로 보고 있습니다. 하지만 아직까지 보여준 게 없으니 내년에 결과를 봐야 알 수 있습니다.
6. 마치며
커버드 콜 1위 ETF인 QYLD에 대해서 알아봤습니다. 상당히 운용을 잘하고 있는 ETF이며 안정적인 가격 상승과 배당금을 주고 있습니다.
(투자에 도움이 되는 글)
끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
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