삼성SDI 연말 상승 가능성 (테슬라와 관계)

삼성 SDI의 연말 가능성과 테슬라 기업과 관계를 서술한 포스팅입니다. 삼성 SDI가 24년에 들어서 큰 폭으로 하락을 계속하고 있습니다. 삼성 SDI의 4분기 실적 발표가 남았지만 전문가들은 상승을 기대하기 어렵다고 합니다.

삼성 SDI 24년 주가와 사업분야

삼성 SDI는 삼성전자의 계열사로 2차 전지와 관련이 있는 사업들을 하고 있습니다.

• 삼성 SDI 사업분야:
  • 원통형 2차 전지
  • ESS(에너지 저장 시스템)
  • 스마트폰 배터리
  • 전동공구 배터리
• 삼성 SDI 주요 납품처
  • 자동차 납품처: 테슬라, 포드, GM, 폭스바겐, 현대, 기아, BMW 등
  • 스마트폰 납품처: 삼성, 애플 등

삼성 SDI 주가 변동

 

23년 최고점 대비 하락 폭

• 23년 최고점: 801,000원 (03월 02일)
• 현재 379,000원 (최고점 대비 52.68% 하락)
• 24년 1월에만 19.70%를 하락했습니다.

삼성SDI 하락의 이유 

이전에 삼성 SDI 주가 하락 이유에 대해서 포스팅한 바 있습니다. 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

삼성 SDI 주가 안 오르는 이유 (전망)

삼성 SDI 하락 이유를 간략하게 정리를 하겠습니다.

• 1위 하는 사업이 없다.
• 증설에 많은 투자를 하여 영업이익이 낮을 것으로 예상된다.
• 배터리 시장 자체가 얼어붙었다. (재고가 많이 쌓인다.)

삼성 SDI 연말 상승 가능성과 호재

삼성SDI 캐나다 니켈 광산 인수

삼성 SDI는 27년까지 배터리 재고를 맞추기 위해 많은 증설을 진행하고 있습니다. 단기적으로는 영업이익 하락을 불러오지만 증설이 완료되고 공장이 가동되는 시점에서는 매출이 크게 증가할 것으로 보입니다. 증설 후 가동에 필요한 원자재를 구하기 위해 캐나다 니켈 광산의 지분을 인수했습니다. 원자재 수급의 원가가 낮아짐으로 영업이익 증가가 기대됩니다.

에코프로와 44조 원 수주 계약

24년 1월부터 28년 12월 말까지 5년 동안 44조 원에 이르는 이차전지용 소재(니켈, 코발트, 알루미늄, 양극재) 공급 계약을 체결했습니다. 28년까지 이차전지 수요를 빠짐없이 공급하기 위한 준비 과정입니다. 장기 수주 계약으로 원자재 가격 변동에 영향을 받지 않습니다. 이는 영업이익 상승을 기대할 수 있습니다. 

 

전기차 시장 확대

2030년까지 유럽은 내연기관 자동차를 없애는 정책이 아직 유효합니다. 이는 전기차의 기반이 되는 이차전지 시장이 더 커질 것을 이야기합니다. 이차전지 시장의 확대로 수혜를 받을 수 있습니다.

 

테슬라와 삼성 SDI의 관계

테슬라는 전기차 시장의 20% 이상을 차지하고 있으며 전기차의 수요를 예측하는 기본 지표가 됩니다. 전기차 시장이 커지면 이차전지 시장은 따라갈 수밖에 없는 구조입니다. 최근 테슬라의 인도량은 계속 증가하고 있으며 전기차에 대한 수요는 꾸준하게 유지가 되고 있습니다. 이는 전기차에 필수적으로 들어가는 이차전지의 수요로 이어집니다. 

 

테슬라의 매출이 상승하게 되면 인도되는 전기차가 많이 생산되는 것이고 이에 따라 이차전지도 많이 필요하게 됩니다. 한국의 이차전지 회사들이 수출로써 많은 영업이익을 얻게 됩니다. 

 

국가의 정책에 따라서 전기차의 수요는 2030년까지 더 상승할 것으로 예상됩니다. 이때까지 이차전지를 원활하게 공급을 하기 위해서는 원자재 확보가 매우 중요합니다. 한국의 많은 이차전지 기업들이 생산과 증설에 몰두를 하고 있습니다. 하지만 삼성 SDI는 반대로 원자재 확보에 큰 투자를 한 상태입니다. 2030년까지 상승하는 전기차에 이차전지를 공급하기 위한 준비가 철저하게 되어 있는 회사입니다.

 

증설과 원자재 준비로 24년에는 영업이익이 부진할 수 있습니다. 하지만 미리 준비해 놓은 원자재가 빛을 보는 시기가 올 수밖에 없습니다. 이는 영업이익 상승 기대감으로 이어지고 시장에 반영되는 시기를 24년 연말로 보고 있습니다.

 

다른 이차전지 회사들이 원자재를 준비하고 수주계약을 하고 있을 때 삼성 SDI는 생산을 가동하고 있을 겁니다. 시장에서 삼성 SDI가 차지하는 규모는 더 커지게 되면 이차전지 시장에 1위가 될 것입니다.