tiger 미국 나스닥 100 커버드콜 장기 투자 괜찮을까? (위험성)

TIGER 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) ETF를 장기 투자 관점에서 분석한 글입니다. 커버드콜 전략으로 운영하는 ETF를 장기 투자 시 위험성과 가능성에 대해서 알아봅시다.

TIGER 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) ETF

미래에셋자산운용사에서 운용을 하고 있는 ETF입니다. 미국 나스닥 100을 구성종목으로 가지고 있으며 커버드콜 전략으로 운영하고 있습니다.

• 커버드콜 전략이란?
  • 콜옵션 매도와 주식 매수를 동시에 하는 전략으로 보유한 주식이 하락을 하면 콜옵션 매도로 손실을 회복하고 주식이 상승하면 보유한 주식으로 수익을 얻는 전략입니다.

Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) 월배당 ETF 추천

Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) ETF에 대한 자세한 내용은 링크를 참고해 주시길 바랍니다.

 

2023년 배당 수익률 1위를 한 ETF입니다.

• 시가총액 2,500억 원
• 월배당 ETF
• 1년 배당 수익률 11.55%
• 운용 보수 0.37%

Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) ETF 장기 투자 가능성

ETF는 배당금을 지급할 때마다 가격이 내려갑니다. 이를 배당락 효과라고 부릅니다. 매월 자신의 가격에 1%를 배당금으로 지급하기 때문에 매월 1%씩 가격이 하락하는 구조입니다.

배당락 효과가 있음에도 불구하고 가격은 천천히 우상향을 보이고 있습니다. 추종하는 지수는 Cboe Nasdaq-100 BuyWrite V2 지수로 티커는 BXNT입니다.

 

출처: 인베스팅 https://kr.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield-streaming-chart, BXNT-지수와-Tiger-미국나스닥100-커버드콜(합성)-ETF-괴리율

 

• 파란 선: BXNT 지수
• 빨간 선: Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) ETF
• 분홍색 선: 괴리율

추종하고 있는 지수와 ETF의 괴리율이 크게 발생합니다. 이는 환율 헷징이 없는 ETF로 한율의 영향을 받기 때문에 발생합니다.

 

커버드콜 수익 구조

커버드콜 특성상 상승보다 하락과 횡보에 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다. 큰 상승과 큰 하락에는 손실이 생기지만 적당한 상승과 하락에는 오히려 수익이 생깁니다. 최근 나스닥의 상승이 컸습니다. 그럼에도 콜옵션 구성을 잘하여 꾸준한 수익을 보고 있습니다.

 

나스닥 100 차트와 ETF 비교

출처https://kr.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield-streaming-chart ,나스닥100-지수와-Tiger-미국나스닥100-커버드콜(합성)-ETF-움직임-비교

나스닥 100 지수의 움직임과 비슷하게 Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜(합성) ETF도 상승을 하고 있습니다. 이는 나스닥 100 상승과 동시에 ETF 가격도 상승을 할 수 있는 좋은 신호입니다.

나스닥 100 지수는 장기적으로 우상향 할 것입니다. 이에 따라 ETF도 안정적으로 우상향 하는 모습을 보여 줌으로 장기 투자를 하여도 문제가 없는 운용을 보여주는 증거입니다.

 

나스닥 100, BXNT, Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜(합성) ETF 차트 비교

출처: https://kr.investing.com/rates-bonds/u.s.-10-year-bond-yield-streaming-chart ,나스닥100-지수와-Tiger-미국나스닥100-커버드콜(합성)-ETF-BXNT-지수-움직임-비교

차트의 움직임을 보면 ETF의 상승폭이 조금 저조하지만 전체적으로 나스닥 100 차트와 BXNT 지수를 따라가는 모습을 보이고 있습니다. ETF는 환율의 영향을 받기 때문에 하락이 할 수 있지만 나스닥 100 지수가 우상향 하는 모습을 따라서 움직임을 보여주고 있습니다.

 

결론

나스닥 100 지수를 따라서 비슷하게 상승을 보여주고 있기 때문에 장기투자를 하여도 문제가 없이 우상향 할 수 있습니다.

 

Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜 (합성) ETF를 투자해야 하는 이유

우상향을 하는 나스닥 100과 비슷한 우상향을 보여주고 있습니다. 이런 점을 참고하여 Tiger 미국 나스닥 100 커버드콜(합성) ETF를 투자해야 하는 이유입니다.

• 가격 상승과 매월 1%의 배당금을 받을 수 있다.
• 현금 흐름이 지속적으로 생겨 복리 투자가 가능하다.
• 나스닥은 지속적인 우상향 효과와 배당금을 동시에 챙길 수 있다.

장기적으로 투자를 해도 나스닥 100과 동일한 움직임을 보여주면서 배당금까지 챙길 수 있는 좋은 ETF입니다.

 

위험성성

• 환 헷징이 없는 상품으로 환율이 폭라하면 ETF 가격에도 하락이 발생합니다.

개인의 생각이며 투자의 책임은 본인에게 있습니다.