TSLY 3월 배당락일 (배당금 예측: 많이 적을 것)

테슬라 인컴 ETF TSLY가 한국에서 인기가 상당합니다. 사람들이 테슬라 ETF로 알고 있는데 놀랍게도 TSLY는 테슬라를 1%도 보유하지 않은 ETF입니다. 오직 테슬라 옵션만 가지고 승부를 하기 때문에 옵션을 볼 줄 알아야 합니다. 

 

※이런 정보를 알 수 있어요.

• TSLY 3월 배당락일을 알 수 있어요.
• TSLY 2월 배당금이 엄청 적었던 이유를 알 수 있어요.
• TSLY 3월 배당금을 예측해 볼 수 있어요.

 

1. TSLY란?

TSLY는 테슬라를 보유하지 않고 옵션과 미국 국채를 가지고 수익을 내고 배당금으로 돌려주는 ETF입니다. 그런데 국채는 배당률이 상당히 낮으니 배당금 예측에 거의 넣지 않습니다.

 

TSLY는 1개월 만기 옵션과 1주일 만기 옵션을 구성해서 배당금을 확보합니다. 그래서 매주 TSLY의 구성 종목을 확인하는 게 중요합니다. TSLY 구성 종목은 여기서 볼 수 있습니다.

 

TSLY에 대해서 자세한 설명은 링크를 통해서 읽어주길 바랍니다. 생각보다 많은 것을 알아야 원활한 투자가 가능한 ETF입니다. 

 

간략하게 옵션에 대해서 정리하고 가겠습니다. 이를 이해하고 글을 읽으면 TSLY 배당금 예측이 훨씬 더 쉽습니다.

• 콜옵션 매수: 주가 상승 시 수익
• 풋옵션 매도: 주가 상승 시 수익
• 콜옵션 매도: 주가 하락 시 수익
• 풋옵션 매수: 주가 하락 시 수익

 

 

2. TSLY 2월 배당금 낮은 이유

TLSY는 1년에 96% 배당률을 자랑하는 ETF입니다. 단순 계산해 보면 매달 9%의 배당률을 줘야 합니다.

• TSLY 2월 배당금: 0.4046 달러
• TSLY 2월 배당률: 4.41%

배당률이 상당히 박살 났습니다. 1년에 50% 정도 주는 ETF가 되어버렸습니다. 이는 옵션만 볼 줄 안다면 당연하게 모두 예측이 가능했던 일입니다.

2.1 TSLY 2월 구성 종목

TSLY는 2월 2일에 만기가 되는 콜옵션 매도를 2개 들고 있었습니다.

• TESLA IN CLL OPT 02/24 187.500 (-1.52%)
  TESLA IN CLL OPT 02/24 185.000 (-0.5%)

둘 다 콜옵션 매도로 187.5 달러, 185 달러 이상으로 올라가면 옵션은 0원이 되고 초과한 1달러마다 250달러를 보상해줘야 합니다. 테슬라는 이날 187.91 달러로 마감을 하였습니다. 대략 2.91 달러가 초과해서 끝이 났기에 콜옵션 매도 1 계약당 750 달러 가까이 손실이 생긴 겁니다. 

 

결국 2월 배당금 지급일 전에 옵션 2개가 전액 손실이 생겼으니 당연하게 배당금은 많이 주지 못합니다. 이것도 모르고 테슬라가 올라간다고 TSLY도 같이 올라가는 것 보고 참 아쉬웠습니다. 

 

3. TSLY 3월 배당락일 및 배당금 예측

TSLY는 매주 만기되는 옵션과 매월 만기되는 옵션을 보유하고 있습니다. 그중 매월 만기되는 옵션은 3월 15일에 만기가 되는데 그전에 배당을 주기 때문에 4월 배당금 예측에서 3월 15일에 만기가 되는 옵션을 다루겠습니다.

 

3.1 TSLY 3월 배당락일

TSLY 3월 배당락일은 3월 6일입니다. 배당락일에 구매해도 배당을 받을 수 없습니다. 대신 배당락일에 판매를 해도 배당을 받을 수 있습니다. 미국 배당 지급일이 3월 8일인 것으로 보아 한국은 3월 11일 ~ 12일 사이로 배당금이 지급됩니다.

 

3.2 TSLY 3월 배당금 예측

TSLY는 4주 동안 4번의 옵션 만기를 겪습니다. 대략 옵션을 1번 성공할 때마다 0.2달러의 배당금이 쌓인다고 보면 됩니다.  2월에는 3번의 옵션 만기만 겪습니다. 

• 2월 16일 만기
• 2월 23일 만기
• 3월 01일 만기

이렇게 총 3번의 만기에 투자를 하고 3월 6일에 배당락을 만들어 배당금을 지급합니다. 배당금을 예측해 보면 0.6달러 미만으로 보고 있습니다. 앞으로 2주 동안 옵션을 어떻게 운영을 하냐에 따라 갈리겠지만 현제 상황으로는 0.6달러 이상으로 줄 수 없습니다.

2월 16일 만기 옵션

2월 16일 만기 옵션은 3개였습니다. 1주가 없는 2월이라서 비중을 조금 더 강하게 가져간 것입니다. 결론부터 말하면 3개의 옵션 모두 아주 큰 손실이 되었습니다.

• TESLA I CLL OPT 02/24 192.500 (-0.01%)
• TELSA I CLL OPT 02/24 195.000 (-1.53%)
• TELSA I CLL OPT 02/24 197.500 (-1.00%)

모두 콜옵션 매도로 192.5 달러, 195 달러, 197.5 달러 이하로 테슬라가 끝이 났어야 수익을 볼 수 있었습니다. 그러나 테슬라는 199.95달러로 끝이 났습니다. 3개의 옵션 모두 손실이 엄청나게 생겼습니다. 이것만 보아도 벌써 배당금이 많이 줄어든 게 느껴집니다. 이것도 모르고 TSLY ETF 가격은 테슬라가 상승한 것과 똑같이 상승을 하고 있었습니다.

2월 23일 만기 옵션

• TESLA I CLL OPT 02/24 200.000 (-2.41%)

2월 16일 옵션 만기 이후 새롭게 채워 넣은 옵션은 콜옵션 매도 포지션이며 2월 23일에 테슬라가 200달러 이상으로 마감을 하면 상당한 손실을 얻게 됩니다.

 

4. TSLY와 테슬라의 주가 관계

사람들이 TSLY가 테슬라 ETF로 알고 있어서 테슬라가 올라가면 ETF가격도 함께 올라간다고 생각합니다. 그러나 문제는 TSLY는 테슬라 옵션만 보유하고 있어서 둘의 직접적인 관계는 없습니다.

 

대신 3월 15일에 만기가 되는 220달러 풋옵션 매도와 콜옵션 매수의 비중이 10%나 되기 때문에 3월 15일에 테슬라가 220달러 이상으로 마감을 하면 상당한 수익을 얻을 수 있는 것은 맞습니다. 이를 보고 TSLY의 가격이 같이 상승하면 좋겠지만 올라가는 도중에 2월 옵션은 2번이나 손실이 되어 버렸습니다.

 

옵션은 주식 가격의 마지노선을 정하기 때문에 선을 넘는 순간 엄청난 손실이 됩니다. 테슬라가 상승을 하는 것은 좋지만 TSLY는 테슬라가 하락할 때 수익을 보는 옵션도 들고 있기 때문에 테슬라 상승과 동시에 지급하는 배당금에는 손실이 생기는 것을 알아야 합니다. 

5. 마치며

3월 15일에 테슬라가 220달러 이상으로 마감할 것 같다면 TSLY를 계속 들고 있어도 좋습니다. 대신 3월 6일에 배당락을 하기 때문에 3월 배당금은 상당히 적을 겁니다. 그러나 220달러 이상으로 마감을 한다면 4월 배당금은 아주 높을 것으로 예측합니다. 

TSLY-3월-배당금-예측-배당락일

(투자에 도움이 되는 글)

• 미국 기준금리 인하는 이때 합니다.
• 카카오가 최근에 엄청 오른 이유
• 엔비디아는 10년 후에도 오르는 주식.

끝. 투작의 책임은 본인에게 있습니다.