한국인이 사랑하는 미국 주식을 뽑으라고 하면 테슬라와 엔비디아입니다. 실제로 한국인은 애플 제품을 더 많이 사용을 하지만 주식은 테슬라와 엔비디아를 더 많이 투자합니다. 이 둘을 한 번에 투자할 수 있는 한국 ETF가 있어서 소개를 해보려고 합니다.
- 해당 ETF의 추천 이유를 알 수 있어요.
- 해당 ETF의 구성 목을 알 수 있어요.
- 해당 ETF의 전망을 알 수 있어요.
1. KODEX 테슬라벨류체인 FactSet ETF
벨류체인이라는 단어가 있습니다. 기업이 영업이익을 내기 위해서 다른 기업으로부터 장비도 구매를 해야 하고 부품들도 받아야 하고 원재료도 구매를 해야 하고 유지 보수도 받아야 합니다. 이를 그림으로 표현하면 사슬처럼 아주 복잡하게 서로 연결이 되어 있습니다. 이것을 보고 가치가 사슬처럼 연결이 되어 있다고 해서 벨류체인이라고 부릅니다.
KODEX 테슬라벨류체인 FactSet ETF는 테슬라와 벨류체인이 연결되어 있는 주식들을 구성하고 있습니다. 테슬라는 완성차 업체로 대부분의 부품과 장비를 다른 회사로부터 받아옵니다. 테슬라 안에 들어가는 반도체, 유리, AI 기술, 배터리 등등을 제공하는 기업의 주식을 구성종목에 담았습니다.
테슬라를 투자하면서 동시에 벨류체인에 연결이 되어 있는 주식들을 유연하게 투자를 하고 싶다면 아주 좋은 ETF입니다.
1.1 KODEX 테슬라벨류체인 FactSet 투자 정보
| 운용사 | 삼성 자산운용사 |
| ETF 브랜드 명 | KODEX |
| 상장일 | 2023년 06월 08일 |
| 시가총액 | 91억 |
| 운용 보수 | 0.18% |
| 배당금 | 0.14% |
| 배당 주기 | 연말 배당 |
| 기초지수 | FactSet TSLA Value Chain index |
23년 06월 08일에 10,000원으로 상장을 하여 대략 8개월 동안 14.72%의 상승률을 보이고 있습니다. 상승률만 보면 청년 도약 계좌를 충분히 이기고도 남습니다.
구성 종목이 상당히 복잡한데 운용 보수가 0.18% 밖에 안됩니다. 아주 저렴한 ETF입니다. 뒤에 붙은 FactSet는 기초 지수를 제공하는 회사 이름입니다. 기초 지수가 저렴해서 운용 보수도 낮은 것으로 생각됩니다.
시가총액이 91억으로 아주 낮습니다. ETF가 부실해서 낮은 시가총액을 가진 것이 아니라 상장할 때부터 작은 시가총액으로 상장을 했습니다. 배당은 거의 없는 수준입니다. 아무래도 테슬라가 배당을 주지 않으니 당연한 것 같습니다.
2. KODEX 테슬라벨류체인 FactSet 구성 종목
구성 종목은 특정한 국가를 한정하지 않고 테슬라와 협력 관계에 있는 주식들입니다. 현금을 제외하고 구성되어 있는 종목은 총 25개입니다.
| 구성 종목 상위 10개 | 비중 |
| 테슬라 | 20.09% |
| 엔비디아 | 14.26% |
| AMD | 14.12% |
| 허니웰 인터내셔널 | 9.63% |
| NXP 세미콘덕터 | 7.60% |
| CATL | 6.80% |
| AME | 5.03% |
| ST마이크로일렉트로닉스 | 3.62% |
| 미쉐린 | 3.13% |
| 앱티브 | 2.74% |
테슬라 20%를 가져가고 나머지 80%는 테슬라와 협력 관계에 있는 주식들로 구성을 했습니다. 반도체로 예를 들면 SK 하이닉스와 삼성전자를 20% 가져가고 나머지를 반도체 소부장으로 들고 가는 것과 비슷합니다.
배터리 관련 주식은 CATL과 LG에너지솔루션이 있습니다. 에너지솔루션의 비중이 1.51%로 상위 10개의 종목에는 들어가지 못했습니다.
국가와 관계없이 협력이 되는 종목을 모두 구성했기에 테슬라의 성장과 동시에 구성되어 있는 주식도 성장이 가능합니다.
3. KODEX 테슬라벨류체인 FactSet ETF 전망
해당 ETF의 전망은 테슬라의 전망과 조금 다른 관점으로 봐야 합니다. ETF의 중심축은 테슬라지만 나머지 기업들은 테슬라하고만 거래를 하는 게 아닙니다. 테슬라와 거래를 발판으로 더 성장할 수 있는 기업으로 테슬라의 성장이 정체가 되어도 ETF의 가격은 상승할 수 있습니다.
3.1 테슬라의 성장의 정체
테슬라의 EPS 성장치가 상당히 많이 낮아졌습니다. 2024년에는 역성장을 보일 것이고 앞으로 5년 동안 평균 9%만 성장이 가능하다고 합니다. 상당히 낮은 성장을 예측함으로 테슬라의 성장도 정체가 걸렸다고 할 수 있습니다. 어쩔 수 없는 게 기준금리가 높은 시기에 전기차로 많은 사람들이 이동할 일이 없습니다.
테슬라의 양산율이 떨어지게 되면 테슬라와 벨류체인이 있는 기업들의 실적도 나빠지게 됩니다. 엔비디아나 AMD 같은 기업들은 테슬라와 별개로 독자적인 수익 구조로 돈을 계속 잘 벌고 있지만 CATL이나 LG에너지솔루션 같은 경우는 테슬라의 영향을 크게 받을 수밖에 없습니다.
결국 테슬라의 정체가 시작되는 순간 해당 ETF의 가격 상승도 힘들 것으로 보입니다. 그러나 테슬라를 제외한 80%의 기업들이 독자적인 수익 구조를 만들고 기술력을 증진하여 성장한다면 테슬라와 반대되는 움직임을 보여줄 것입니다.
3.2 나쁘지 않은 기준금리 인하 시기
2024년에 기준금리 인하는 많아야 3번입니다. 기준금리를 인하한다고 전기차 소비가 바로 살아나는 것도 아닙니다. 그럼에도 나쁘지 않다고 표현하는 이유는 2030년까지 내연기관을 양산하지 않겠다는 정부 정책은 변함이 없기 때문입니다.
10년 정도의 장기적으로 보면 결국 내연기관 자동차보다 전기차가 더 많아지는 시대가 옵니다. 그럼 성장이 정체가 되었다고 하여도 매출과 영업이익은 꾸준하게 보장이 된다는 이야기입니다. 크게 상승은 하지 않아도 크게 하락도 하지 않으니 테슬라 자체는 걱정이 없습니다.
모든 자동차로 교체되는 시기가 오면 테슬라를 제외한 나머지 벨류체인에 있는 주식들은 엄청난 상승을 하게 됩니다. 이유는 세상에 전기차는 테슬라만 있는 게 아닙니다. 또 전기차를 위한 인프라를 구성을 해야 하는 데 인프라는 테슬라가 구축하는 게 아니고 벨류체인에 있는 기업들이 구성을 하게 됩니다. 즉, 테슬라는 성장도 하락도 하지 않는 시점에 있어도 나머지 벨류체인에 있는 종목들은 돈을 벌 수 있는 곳이 계속 생기게 됩니다.
3.3 장기적으로 보기에는 좋다
장기적으로 보기에 좋다는 이야기는 단기적으로 보면 안 좋다는 이야기입니다. 테슬라는 2024년 성장이 멈춘 것은 맞습니다. 벨류체인에 있는 기업들이 독자적은 수익 구조가 없으니 성장이 멈춘 것은 맞습니다. 그럼 이 모든 피해는 해당 ETF가 받게 됩니다. 결국 해당 ETF의 가격 상승은 엔비디아와 AMD가 끌고 가는 것이고 우리가 테슬라와 벨류체인의 성장을 보고 투자하는 것과는 괴리감이 생깁니다. 그래서 단기적으로는 투자하지 않는 것을 추천드립니다. 하지만 이런 ETF가 있다는 것을 잊지 않고 전기차의 시대가 오면 그때 다시 투자하길 바랍니다.
3. KODEX 테슬라 벨류체인 Factset ETF 추천 이유
해당 ETF의 구성종목의 비중이 상당히 마음에 듭니다. 테슬라를 20% 가져가고 나머지를 80% 가져가서 중심축과 주변에 공격수들이 활발하게 움직일 수 있는 구조입니다. 공격수들의 실적이 꺾여도 중심을 잡아주는 테슬라가 성장을 할 수 있고 반대로 테슬라가 부진해도 공격수들이 성장을 할 수 있기 때문에 좋은 구성이 됩니다.
테슬라와 관련이 있는 기업들을 하나씩 찾기에는 상당히 시간이 많이 필요합니다. 우리는 직장에서 일도 해야 하고 일상생활도 해야 하기 때문에 주식에 붙어서 하루종일 찾아볼 시간이 없습니다. 또 관련 있는 기업들이 미국과 한국에만 상장된 것이 아니라 프랑스, 스위스, 중국에 상장이 되어 있기 때문에 각 국가의 모든 계좌를 열기에 시간도 부족하고 수수료도 많이 듭니다. 이런 모든 것을 해당 ETF 한 개로 번거롭지 않게 투자를 할 수 있음에 상당히 좋은 ETF라고 생각해서 추천을 하게 되었습니다.
4. 마치며
2024년에는 테슬라의 성장을 크게 기대하기 어렵습니다. 그래서 테슬라 인컴 ETF를 투자하면서 테슬라가 횡보할 때 높은 수익률을 내는 방법이 주목되고 있습니다. 또 이차전지보다 반도체가 2024년을 주도할 주식임으로 2024년에는 테슬라 커버드 콜 ETF와 반도체 주식을 투자하면서 수익을 모았다가 기준금리가 인하되면서 전기차 시대가 열릴 때 관련 ETF를 투자하는 방법을 구성해 봅시다.
(테슬라 투자에 도움이 되는 글)
끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
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