KBSTAR 200위클리커버드 콜 (매월 1% 배당, 구성 종목)

커버드 콜 ETF가 정말 인기가 많은가 봅니다. 한국에도 위클리 옵션을 이용해서 커버드 콜 전략을 구사하는 ETF가 탄생했습니다. 위클리 옵션이 일반 옵션과 뭐가 다른지 알아보고 해당 ETF의 구성 종목과 배당금을 예측해 봅시다.

 

※이런 정보를 알 수 있어요.

• KBSTAR 200위클리커버드 콜 ETF 배당률을 알 수 있어요.
• 해당 ETF 구성 종목과 투자 전망을 알 수 있어요.
• 위클리 옵션의 뜻을 알 수 있어요.

1. 위클리 옵션 뜻

옵션은 크게 2가지가 있습니다. 흔히 월간 옵션이라고 불리는 일반 옵션과 위클리 옵션입니다.

• 월간(일반) 옵션: 매월 두 번째 목요일에 만기가 됨
• 위클리 옵션: 매주 만기가 됨

위클리 옵션은 매주 만기가 되기 때문에 활용도가 엄청 높고 정말 잘 투자한다면 월간 옵션에 투자하는 커버드 콜 ETF와 비교도 안 되는 수익을 낼 수 있습니다. 그러나 잘 못 투자하면 엄청난 손실을 가져오기 때문에 운용사의 실력이 아주 중요합니다.

 

KB 자산운용사도 실력이 매우 뛰어난 운용사로 위클리 옵션의 위험을 잘 이해하고 안전한 수준에서 옵션을 투자하여 관리할 것으로 보고 있습니다. 잘만 한다면 코스피를 투자하는 커버드 콜 ETF가 미국 나스닥을 투자하는 커버드 콜 ETF의 배당률을 이길 수 있습니다.

 

해당 글은 커버드 콜에 대한 이해가 필요합니다.

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2. KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF

코스피 200을 커버드 콜 전략으로 투자하는 ETF는 많습니다. 그러나 위클리 옵션을 이용해서 커버드 콜 전략을 구사하는 ETF는 KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF 하나뿐입니다.

 

위클리 옵션을 이용하기 때문에 매주 만기가 되어 1달에 보통 4번의 옵션 만기를 보게 됩니다. 여기서 생긴 수익으로 배당금을 주고 있습니다.

 

2.1 투자 정보

출처: 구글 금융

KBSTAR 200 위클리 커버드 콜 ETF의 주가 차트입니다. 상장한 지 얼마 되지 않아 차트는 크게 의미가 없습니다. 첫날 10,230원으로 시작하였고 지금까지 1.12% 떨어졌습니다.

 

시가총액	76억
운용 보수	0.3%
상장일	2024년 03월 05일
배당률	매월 1% 목표
배당주기	월배당

시가총액은 상당히 작은 편이고 운용보수는 0.3%로 옵션을 사용하는 ETF 치고는 매우 작습니다. 24년 03월 05일에 상장한 신규 상장 ETF입니다.

 

코스피를 대상으로 운용하는 커버드 콜 ETF는 배당을 많이 줘도 8% 정도입니다. 코스피의 옵션 가격이 비싸지 않기 때문에 커버드 콜 전략으로 높은 배당을 만들기 힘듭니다. 그러나 KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF는 위클리 옵션을 이용하기 때문에 잘만 운용하면 매월 1%의 높은 배당금을 준비할 수 있습니다.

 

3. KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF 구성 종목

KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF의 구성 종목은 코스피 200을 모두 투자하고 있습니다. 추가로 콜옵션 2개를 보유하여 총 202개의 구성 종목을 가지고 있습니다.

구성 종목 상위 10개 (콜옵션 2개)	비중
삼성전자	29.01%
SK하이닉스	7.74%
현대차	2.89%
기아	2.57%
포스코 홀딩스	2.55%
셀트리온	2.49%
네이버	2.08%
KB금융	1.99%
원화 예금	1.82%
LG화학	1.69%
코스피위클리 C 2403W1 367.5	-0.01%
코스피위클리 C 2403W1 365.0	-0.02%

 

매번 미국 나스닥 100 선물 옵션만 다루다가 한국 코스피 200 선물 옵션을 다루니 보기가 정말 편합니다. 구성 종목은 코스피 200과 동일하니 콜옵션을 보는 방법에 대해서 알려드리겠습니다. 비중이 마이너스인 것은 콜옵션 매도를 의미합니다.

• 코스피위클리: 매주 만기가 되는 옵션입니다.
• C: 콜옵션입니다.
• 2403: 24년 3월에 만기가 됩니다.
• W1: 목요일에 만기가 됩니다. (월요일에 만기가 되는 것은 'W2'입니다.)
• 367.5: 행사 가격입니다. (이 가격 이하로 있어야 수익입니다.)

볼 것은 W1 이후부터 보면 됩니다. W1은 매주 목일에 만기가 되는 것을 나타냅니다. 그리고 그 뒤에 있는 숫자는 행사 가격으로 코스피 200 선물 지수가 행사 가격보다 낮아야 수익입니다.

 

현재 코스피 200 지수 선물이 356.25 임으로 구성 종목에 있는 콜옵션 모두 수익입니다. 3월 7일에 한국 장이 마감이 되었을 때 367.5 포인트 이하면 수익이 확정됩니다.

 

4. KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF 배당락일 및 배당금

4.1 배당락일

매월 마지막 영업일에 배당락을 실시합니다. 보통 상장한 월에는 배당을 잘 주지 않습니다. 그래도 3월 배당락일을 적어 놓을 테니 참고하길 바랍니다.

• KBSTAR 200 위클리커버드콜 3월 배당락일: 3월 29일
• KBSTAR 200 위클리커버드콜 4월 배당락일: 4월 30일

배당금은 배당락일 이후 7일 이내에 지급을 해줍니다.

 

4.2 배당금

우선 KB 자산운용사에서 매월 1%의 배당금을 주는 것으로 목표를 잡았습니다. 해당 ETF의 시가총액이 76억 원이고 매달 7,600만 원의 수익을 배당금으로 줍니다. 위클리 옵션을 통해서 수익을 내야 합니다.

 

현재 구성되어 있는 옵션만 보면 아직은 7,600만 원을 마련하지 못했습니다. 추가적으로 콜옵션을 구성할 기회가 있으니 ATM으로 구성을 하여 매월 1%의 배당금을 줄 수 있을 것으로 예상합니다.

 

5. KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF 투자 전망

코스피 200을 위클리 옵션으로 커버드 콜하는 ETF가 처음 나왔기 때문에 많은 사람들이 기대를 하고 있습니다. 해당 ETF가 정말 매월 1%씩 수익을 준다면 'Tiger 미국 나스닥 100 커버드 콜 ETF'를 충분히 이길 수 있습니다. 그럼 국내 ETF 중 최고 배당금을 주는 ETF가 됩니다.

 

지금 당장 포트폴리오에 20% ~ 30%씩 구성하지 말고 두 달 정도 배당금 지급을 지켜보다가 들어가는 것을 추천드립니다. 커버드 콜은 ETF 자체 가격보다 높은 배당금이 목표기 때문에 확인을 하고 들어가는 게 상당히 안정적입니다.

 

앞으로 코스피의 전망이 매우 좋고 저 PBR 개선으로 많은 주식들이 높은 배당금을 줘야 하기 때문에 코스피의 상승이 계속 이어질 것 같습니다. 박스를 그리는 코스피를 일명 박스피라고 부르는 데 2020년 이전 박스피는 1,700 포인트에서 2,200 포인트로 움직였습니다. 앞으로 박스피가 계속된다면 2,200 포인트에서 2,800 포인트로 박스피를 그리지 않을까 싶습니다.

 

박스피를 그리게 된다면 KBSTAR 200 위클리커버드콜 ETF는 상당히 높은 배당금을 주게 됩니다. 횡보할 때 가장 높은 수익을 내는 게 커버드 콜 전략이기 때문입니다.

 

6. 마치며

한국의 ETF 구성이 넓어지며 증시가 발전하고 있습니다. 한국도 MSCI 지수에 편입이 되어 선진국 지수에 들어간다면 지금보다 더 상승할 수 있다고 생각합니다.

KBSTAR 200위클리커버드콜 (매월 1% 배당, 구성 종목)

(커버드 콜 ETF를 모아 봤습니다.)

• 미국 국채를 커버드 콜 전략으로 투자하는 ETF
• 코스피 200을 커버드 콜로 투자하면? 수익률은?
• 한국 ETF 배당률 1위는?

끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.