인플레이션이 커질수록 금가격도 올라가고 광물, 비트코인 가격도 올라갑니다. 많은 부자들이 인플레이션을 방어하기 위해서 광물에 투자를 해놓습니다. 그중 산업에 가장 많이 필요한 구리를 투자하는 이유와 방법에 대해서 알아봅시다.
- 구리를 투자하는 방법에 대해서 알 수 있어요.
- 구리가 왜 중요한 지 알 수 있어요.
- 구리 관련 ETF 2가지를 알 수 있어요.
1. 산업에 필요한 구리
대부분 사람들이 금속에 투자를 한다고 하면 가장 안정적이고 시가총액이 큰 금을 생각하고 조금 수익을 내고 싶어 하는 사람들은 은을 투자합니다. 금과 은 모두 산업에 필요하고 투자할 가치가 있는 금속이 맞습니다. 그러나 조금 더 눈을 넓혀보면 산업에서 아주 많이 사용되는 금속은 금과 은뿐만 아니라 구리도 있습니다.
금은 희소성이 있는 광물로 가치 투자를 하지만 은이나 구리는 산업에서 실질적으로 사용이 되기 때문에 필요성에 투자를 합니다. 특히 경제가 빠르게 발전하고 산업들이 커지는 시점에는 은과 구리의 가격이 금보다 더 크게 올라갑니다. 특히 구리는 이차전지의 음극재에 많이 사용이 되기 때문에 이차전지를 투자한다면 리튬 가격뿐만 아니라 구리의 가격도 알아야 합니다.
구리 선물의 가격을 보면 2020년 이후로 크게 상승을 하였고 지금도 높은 가격을 유지하고 있습니다. 대부분의 금속이 인플레이션을 따라서 상승을 하며 경제가 살아나는 시기에 구리는 더 많이 상승을 하게 됩니다. 대신 은이나 금보다 변동성이 더 큰 금속입니다.
1.1 구리를 투자해야 하는 이유
금을 제외한 리튬, 백금, 은, 구리 등을 투자하는 이유는 장기간에 수익을 내기 위한 것보다는 경기가 살아나는 시점에 미리 들어가서 고점에서 판매하고 나오는 전략을 자주 사용합니다. 이런 전략이 2024년과 잘 맞는 이유가 기준금리가 인하하기 때문입니다.
기준금리를 내리게 되면 시장에 돈이 풀리게 되어 사업에 많은 사람들이 투자를 하게 됩니다. 개인사업자 수준으로 투자를 하는 사람도 있으며 법인의 단위로 몇억을 투자하는 사람도 있습니다. 이런 투자가 이어지면 경기는 살아날 것이고 산업이 발전되면서 은, 구리, 리튬 등 많은 광물이 사용되고 가격이 오르게 됩니다. 즉, 기준금리 인하를 보고 경기가 살아날 것에 투자를 한다고 할 수 있습니다.
은보다 구리에 투자를 하는 이유는 음극재에 필요한 소재임으로 기준금리 인하와 함께 얼어있는 이차전지와 전기차 시장이 활력을 받게 될 것입니다. 이때를 노려서 투자를 하는 겁니다. 리튬과 함께 구리 가격이 상승할 겁니다. 물론 가격이 상승할 것 같다고 해서 포트폴리오에 모든 금액을 투자하는 것은 아닙니다. 리튬과 구리의 가격이 오르게 되면 관련 주식들의 가격도 오르기 때문에 전체 투자금에 5% 정도만 투자하는 것이 좋습니다. 이런 구리를 손쉽게 투자할 수 있는 ETF가 2개 있습니다. 하나는 구리를 실제로 보유하는 ETF이며 하나는 선물에 투자를 하는 ETF입니다.
2. TIGER 구리실물 ETF
TIGER 구리실물 ETF는 미래에셋 자산운용사에서 만들었으며 구리실물에 투자를 하는 ETF입니다. 구리는 부피도 크고 무게도 무겁기 때문에 미래에셋 자산운용사가 진짜로 창고를 마련해서 구리를 보관하지는 않습니다. 실제로 구리를 보유하지는 않지만 실제로 보유한 것과 똑같은 창고증권을 통해서 구리를 투자합니다.
2.1 창고증권이란?
미래에셋 자산운용사에서 구리를 직접 보유할 수 없으니 대신 보관해 주는 업체에게 수수료를 주고 보관을 하고 있는 겁니다. 미래에셋 자산운용사가 보관하는 것보다 전문가들이 창고에서 관리를 해주니 품질 관리도 좋고 훼손이나 손상의 위험도 없습니다.
보관을 대신해 주는 업체에서 가지고 있는 구리의 주인은 미래에셋 자산운용사라는 것을 증명할 수 있는 종이가 바로 창고증권이 됩니다. 증권가에 있는 분들도 아주 생소한 개념이지만 문제가 크게 될 것은 없습니다. 미래에셋 자산운용사가 마음을 먹으면 창고증권을 통해서 실제 구리를 찾을 수도 있습니다. 물론 그럴 일은 없습니다.
2.2 투자 정보
| 시가총액 | 247억 원 |
| 운용 보수 | 0.83% |
| 상장일 | 2012년 12월 17일 |
| 환 헷지 | 없음 (영국 파운드 화에 따라서 달라짐) |
TIGER 구리실물 ETF는 런던금속거래소에 있는 창고증권을 통해서 거래를 하기 때문에 영국 파운드 환율에 따라서 ETF 가격이 움직이게 됩니다. 쉽게 생각해서 원화를 파운드화로 환전을 하고 창고증권을 구매한 ETF라고 보시면 됩니다.
운용 보수가 0.83%로 아주 높습니다. 원자재 ETF 중에서 최상위권에 가까운 운용 보수를 받고 있습니다. 이는 창고에서 보관하는 수수료를 줘야 하기 때문입니다. 이런 이유로 장기투자보다는 단기간에 수익을 얻는 스윙 투자가 좋습니다.
시가총액은 247억 원으로 걱정할 수준은 아닙니다. 해당 ETF는 12년 12월 17일에 상장했습니다.
2.3 차트
2012년에 상장을 했으니 대략 11년 정도 지속이 되고 있는 ETF입니다. ETF가 구리 실물을 보유하기 때문에 구리 가격을 그대로 따라가고 있는 모습입니다. 지금까지 19% 정도 상승을 했습니다.
2.4 구성 종목
구성 종목은 구리 창고증권 98.4%입니다. 구리 가격과 괴리율을 줄이기 위해서 선물이나 다른 ETF를 구매할 수 있다고 하지만 현재 구성되어 있는 종목은 창고증권과 원화 현금뿐입니다.
2.5 투자 방법
구리 실물에 투자를 하다 보니 구리 가격에 가장 괴리율 없는 투자를 보여줍니다. 산업이 활성화되고 커지는 시점인 기준금리가 인하하는 시점에 투자를 하여 단기간 수익을 보고 나오시는 투자방법이 좋습니다.
TIGER 구리실물 ETF를 장기 투자하기에는 수익을 볼 수는 있지만 운용 보수가 너무 비싸고 차라리 금을 장기 투자하는 게 훨씬 더 좋기 때문에 추천하지 않습니다.
해당 ETF가 아쉬운 점이 있다면 환 헷지가 없습니다. 영국에서 발표하는 구리가격에 따라서 가격이 움직이고 파운드화의 가치가 내려가면 환손실이 발생하는 것을 알고 투자하시길 바랍니다.
3. KODEX 구리선물(H) ETF
TIGER 구리실물 ETF가 창고증권을 구매해서 실제로 구리에 대한 소유권을 얻는 방법이었다면 실제로 구리를 보유하지 않고 구리선물을 통해서 수익을 내는 ETF도 있습니다. KODEX 구리선물(H) ETF는 환헷지도 있기 때문에 환율에 관계없이 투자가 가능합니다. 또 구성종목에 조금 특이합니다.
3.1 투자 정보
| 시가총액 | 112억 원 |
| 운용 보수 | 0.68% |
| 상장일 | 2011년 03월 15일 |
| 환 헷지 | 있음 |
시가총액은 112억 원으로 괜찮은 수준입니다. 운용 보수는 0.68%로 선물과 영국 ETF에 투자하는 것으로 평범한 수준입니다. 달러 환헷지가 있기 때문에 환율 변화에 상관없이 구리를 투자할 수 있습니다.
3.2 차트
구리 실물이 아닌 선물에 투자하기 때문에 TIGER 구리실물 ETF와 전체적인 움직임은 비슷해 보이지만 실제로 수익률은 많이 다릅니다. 2011년 03월 15일에 상장하여 지금까지 -31.31%로 하락했습니다.
원자재 선물 같은 경우는 원자재의 가격이 움직이기 전에 훨씬 더 크게 상승하거나 하락하기 때문에 수익률이 많이 다릅니다. 최근에는 구리 실물과 가격을 많이 맞추기 위해서 영국 ETF도 보유한 상태입니다.
3.3 구성 종목
KODEX 구리선물(H) ETF의 구성 종목은 구리 선물과 영국의 구리 ETF 그리고 환헷지를 위한 달러 선물 매도를 하고 있습니다.
| 구성 종목 | 비중 |
| 2024-04 달러선물 | -29.75% |
| 달러 | - |
| 원화 | - |
| Highgrade Copper 2024 05 | 88.85% |
| COPA ETF's (ETC) | 11.15% |
구리 선물에 투자하는 ETF로 구성 종목이 조금 특이합니다. 우선 가장 위에 환헷지를 위한 달러 선물과 달러, 원화를 제외하고 아래 2개를 설명드리겠습니다.
- Highgrade Copper 2024 05
구리 선물입니다. 증권시장에 있는 파생상품 중 하나로 구리뿐만 아니라 선물에는 돼지고기, 옥수수, 기름 등 다양한 상품이 있습니다. 2024년 5월에 만기가 되는 선물입니다.
- COPA ETF'S (ETC)
미국이 아닌 영국에 상장된 ETF입니다. 영국 주식 시장은 ETF를 ETC라고 부르는데 크게 차이는 없습니다. 구리 실물에 100% 투자를 하는 ETF입니다.
3.4 투자 방법
원자재 선물은 실제로 원자재의 가격이 오르기 전에 아주 빠르게 반응하여 가격이 오릅니다. 그래서 기초 자산과 괴리율이 상당히 크기 때문에 미래를 예측하는 투자가 필요합니다. 예를 들어 5월에 구리 가격이 크게 오를 것 같다고 생각을 하면 투자를 하는 것이고 잘 모르겠다면 TIGER 구리실물 ETF가 훨씬 더 안정적입니다.
4. 마치며
이렇게 붉은 금이라고 불리는 구리 ETF 2개를 알아봤습니다. 선물 ETF 보다는 항상 실물 ETF가 더 정확하고 안정적이기 때문에 구리에 투자를 하고 싶다면 TIGER 구리실물 ETF가 훨씬 더 괜찮습니다. 이점을 알아두시고 투자하길 바랍니다.
(투자자가 가장 많이 본 글)
끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
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