친환경에 관심이 많은 분들은 한 번씩 들어본 탄소배출권에 투자를 하는 ETF입니다. 탄소배출권을 현물로 들고 있기에는 여러 어려움이 있어 선물로 거래를 하며 구성 종목과 배당 그리고 탄소배출권의 뜻까지 알아봅시다.
- KODEX 유럽탄소배출권선물ICE (H)에 대해서 알 수 있어요.
- 탄소배출권에 대해서 알 수 있어요.
- 해당 ETF의 구성 종목과 배당을 알 수 있어요.
1. 탄소배출권이란?
지구 온난화를 가속하는 물질은 탄소입니다. 다른 여러 물질도 많지만 인간이 줄일 수 있고 조절할 수 있는 게 탄소임으로 여기에 많은 시선이 몰리게 되었습니다.
공장에서 발생하는 탄소의 양을 한정하고 그 이상 탄소를 배출할 경우 탄소세를 적용하여 추가적인 돈을 내야 합니다. 이렇게 하면 평소 탄소를 적게 배출하는 공장에 아무런 이익이 없기 때문에 배출할 수 있는 탄소량을 판매할 수 있도록 만든 제도가 탄소배출권입니다.
탄소배출권을 많이 구매하면 한정되어 있는 양 이상의 탄소를 배출할 수 있습니다. 탄소를 많이 배출하지 않는 기업은 탄소배출권을 판매하여 추가적인 수익을 낼 수 있어서 여러모로 좋은 제도입니다.
탄소배출권으로 한동안 좋은 수익을 올린 기업이 한국에 유명한 테슬라입니다. 테슬라는 완성차 업체로 탄소가 거의 배출되지 않습니다. 그래서 가지고 있는 탄소배출권을 많이 팔아서 수익을 내고 있습니다.
1.1 탄소배출권 가격 보는 방법
탄소배출권 가격을 보는 방법은 선물로 확인하는 방법뿐입니다. 우리가 직접 탄소배출권 거래에 관여하지 않아서 공개가 잘 되어 있지 않습니다. 대신 파생상품에 있는 탄소배출권 선물로 투자를 할 수 있습니다.
인베스팅에 들어가면 탄소배출권 선물 가격을 볼 수 있습니다. 선물이기 때문에 3개월마다 만기가 됩니다. 과거부터 상장되어 지금까지 7배에서 5배 정도 상승을 했습니다.
탄소배출권 거래의 관심이 높아진 시기는 2021년 이후입니다. 이때부터 ETF들이 나오고 사람들이 탄소배출권에 투자를 하기 시작했습니다. 관심도가 높아진 시기부터 가격을 보면 지금과 거의 동일한 수준의 가격을 보여주고 있습니다.
1.2 탄소배출권 가격 영향
탄소배출권의 가격을 보면 23년 이후로 상당히 하락을 했습니다. 차트를 보면 금리와는 영향이 조금 없어 보이는 모습입니다. 만약 금리와 영향이 있었다면 22년부터 하락을 해야 하는 데 1년이 지난 시점에 하락을 하고 있습니다.
탄소배출권의 가격은 정책의 영향을 많이 받습니다. 정부에서 탄소배출량에 대한 규제를 풀어주면 엄청난 하락을 하게 되고 규제를 강하게 조이면 상승을 하게 됩니다.
경제 상황에도 탄소배출권 가격이 많이 움직입니다. 경제가 너무 좋아서 기업들이 공장을 증설하고 탄소를 많이 배출하게 되면 탄소배출권을 구매하는 사람이 많기 때문에 가격도 많이 올라갑니다. 그러나 반대로 경기가 좋지 않아 공장을 많이 돌리지 않아 탄소배출이 적어지면 탄소배출권의 수요가 떨어짐으로 가격이 하락하게 됩니다.
2023년에 탄소배출권 가격 하락은 경기둔화로 공장의 증설과 가동을 적게 했기 때문에 가격이 많이 떨어졌습니다.
탄소배출권의 가장 큰 영향을 주는 것은 기후입니다. 기후가 더워질수록 탄소를 제한하려는 정책이 많이 나오기 때문에 탄소배출권의 가격이 올라가고 반대로 기후가 추운 경우 탄소에 대한 규정이 완화되기 때문에 탄소배출권의 가격이 떨어집니다.
해수면의 온도가 낮은 것을 라니냐라고 부릅니다. 2023년에는 라니냐 현상이 지속이 되어 지구의 온도가 조금 내려갔습니다. 이렇게 되면 탄소배출권의 가격이 내려가고 지금까지 가격이 많이 하락을 한 상태입니다.
2. KODEX 유럽탄소배출권선물 ICE(H) ETF
KODEX는 삼성 자산운용사에서 만드는 ETF 브랜드 명입니다. 유럽탄소배출권 선물에 투자를 하며 환헤지를 가지고 있습니다.
탄소배출권은 장기적인 수익을 위해서 투자하는 것은 아닙니다. 단기적으로 탄소가 많이 발생되는 시기에 몰리기 때문에 이때 수익을 내고 탈출하는 방법으로 투자를 하면 높은 수익을 낼 수 있습니다. 차트를 보면 알겠지만 장기적으로 투자를 하기에는 미래가 없습니다.
2.1 투자 정보
| 시가총액 | 499억 원 |
| 상장일 | 2021년 09월 30일 |
| 운용 보수 | 0.64% |
| 기초 지수 | ICE EUA Carbon Futures Index (Excess Return) |
위에서 이야기한 대로 탄소배출권이 엄청 하락했기 때문에 ETF가격도 상당히 하락을 했습니다. 시가총액은 500억 원으로 특이한 ETF 치고는 상당히 높습니다.
상장일은 21년 9월 30일에 상장을 하여 지금까지 14%가 하락을 했습니다. 장기적으로 투자할 가치가 상당히 없습니다. 또 운용 보수가 0.64%로 한국 ETF 중에서 상위권에 들어갈 정도로 비쌉니다. 이는 선물을 청산하지 않고 롤오버 하는 비용이 포함되어 있기 때문에 비싼 것으로 나름 준수한 가격이라고 볼 수 있습니다.
기초 지수는 ICE에서 만든 유럽 탄소 배출권 선물 지수입니다.
3. KODEX 유럽탄소배출권선물 ICE(H) ETF 구성 종목
탄소배출권 선물 ETF로 구성 종목은 아주 단순하고 3개밖에 안됩니다.
| 구성 종목 | 비중 |
| ECX EMISSION 2024 12 | 94.57% |
| KRBN | 5.43% |
| 2024-03 달러 선물 | - |
환헤지가 있는 상품으로 달러 선물 매도를 가지고 있습니다. 가장 비중이 많은 'ECX'는 탄소배출권 선물입니다. 2024년 12월에 만기가 됩니다. KRBN은 유럽 탄소배출권에 투자를 하는 미국 상장 ETF입니다.
구성 종목은 크게 변하지 않기 때문에 1년에 한 번 정도 확인을 하면 됩니다.
4. KODEX 유럽탄소배출권선물 ICE(H) ETF 배당
해당 ETF는 배당금이 없습니다. 발생을 하더라도 모두 재투자를 하기 때문에 투자자가 실제로 받는 배당금은 0원입니다.
5. KODEX 유럽탄소배출권선물 ICE(H) ETF 추천 이유
지금은 고금리 시대로 환경에 대한 생각보다 물가를 안정시키고 GDP를 올리는 데 많은 국가들의 시선이 쏠려 있습니다. 그러나 고금리 시대가 끝이 나고 다시 풍족하고 안정적인 시대가 오면 환경에 집중을 할 수 있습니다. 이런 시기가 왔을 때 탄소배출권에 투자를 한다면 수익을 볼 수 있습니다.
탄소배출권 가격이 급등하는 시기는 정해져 있습니다. 그래서 시기를 잘 맞춰서 투자를 한다면 좋은 수익을 낼 수 있습니다. 대부분 공장이 많이 가동되고 사람들이 소비를 많이 하는 시기에 탄소배출권 가격도 같이 올라갑니다. 보통 가격 상승은 시가와 한 박자 늦게 오는 경우가 맞습니다. 마치 원유 가격이 오르고 3개월 후에 주유소 가격이 오르는 것처럼 한 박자 늦게 옵니다. 그러나 탄소배출권은 수요가 증가하는 시기와 가격이 오르는 시기가 거의 동일합니다. 왜냐면 탄소배출권은 양이 아주 제한적이기 때문에 미리 구하지 않으면 물량이 없어 구하기가 힘듭니다. 즉, 탄소배출이 많아지는 시기에 투자를 하면 높은 수익을 낼 수 있습니다.
환헤지가 있다 보니 환율의 차이와 상관없이 일정한 수익을 낼 수 있습니다. 장기간 투자를 하든, 단기간 투자를 하든 관계없이 탄소배출권의 가격이 상승만 한다면 충분히 수익을 낼 수 있습니다.
한 가지 주의할 점은 탄소배출권 ETF는 선물에 투자를 하기 때문에 가격 상승의 시기가 더 빠를 수 있습니다. 선물은 항상 주식보다 빠르게 움직입니다.
6. 마치며
환경에 관심이 많아 친환경 적인 제품을 사용하고 환경에 도움이 되는 행동을 하는 것도 좋지만 환경에 투자를 하는 것도 권해봅니다. 환경을 위해서 사람들이 움직이기 위해서는 투자부터 실현이 되어야 된다고 생각합니다. 탄소배출권에 관심을 가지고 시장이 커지면 친환경에 신경을 쓰는 사람이 늘어나게 됩니다.
(투자에 도움이 되는 글)
끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
'금융' 카테고리의 다른 글
| 애플 자율주행 전기차를 포기한 6가지 이유 (0) | 2024.03.01 |
|---|---|
| NFT 전망 (관심이 없어진 이유) (0) | 2024.02.29 |
| 비트코인 전고점 돌파 (전망과 미래) (0) | 2024.02.29 |
| 부동산 투자는 왜 법이 많을까? (실거주 의무 유예) (0) | 2024.02.27 |
| Tiger 미국30년국채프리미엄액티브(H) (구성 종목, 고배당 채권 ETF 추천) (0) | 2024.02.27 |
