미국 반도체 ETF SOXX, SOXL, SOXS에 대한 전망과 분석입니다. SOXX 1배를 기준으로 3배 레버리지 상품인 SOXL과 3배 인버스 상품은 SOXS가 있습니다.
미국 대표 반도체 ETF 3종류
- SOXX
- SOXX 전망
- SOXL
- SOXL 전망
- SOXS
- SOXS 전망
1, SOXX
QQQ가 있고 3배에는 TQQQ가 있듯이 반도체 ETF에도 SOXX가 제일 기본형이고 3배 ETF인 SOXL이 있어요. 가장 기본형이 되는 SOXX부터 알아보아요.
iShares사에서 운용하는 ETF이에요. 인베스코 자산 운용사, 프로쉐어드 자산 운용사, 뱅가드 자산 운용사 여러 가지가 있지만 가장 큰 곳은 IShares사이예요.
가장 큰 자산 운용사로 iShares에서 나오는 ETF를 제일 좋아해요. 사실 같은 섹터를 투자하는 ETF면 자산운용사와 관계없이 거의 비슷하게 움직여서 브랜드 차이 밖에 없어요.
SOXX는 100억 달러 ETF이에요. (대략 13조 원 정도 되는 ETF이네요)
미국 주식 시장에 있는 반도체 주식을 담은 ETF로 레버리지느 없이 1 배율로 움직여요.
배당률은 0.78%로 엄청 조금 줘요.
구성종목은 상위 10개는 표와 같아요.
| 티커 | 비중 |
| AMD | 8.98% |
| AVGO(브로드 컴) | 8.98% |
| INTC(인텔) | 7.76% |
| NVDA(엔비디아) | 7.42% |
| TXN(텍사스 인스트루먼트) | 5.54% |
| QCOM | 4.41% |
| MU(마이크론) | 4.26% |
| KLAC (반도체 공정 제어 수율 관리 회사) | 4.25% |
| MCHP(마이크로칩 테크놀로지) | 3.99% |
| LRCX(램리서치 반도체 장비회사) | 3.99% |
우리가 반도체 ETF를 생각하면 마이크로 소프트, 애플이 들어갈 것으로 떠올리는 데 두 회사는 반은 반도체고 반은 서비스와 소프트웨어로 반도체 ETF에는 잘 안 들어가요. 나스닥 테크 주식에는 항상 들어가는 빅테크지만 순수한 반도체 관련 업종이라고 보기에는 힘들죠.
SOXX 같은 경우는 미국에 있는 반도체 주식 상위 종목을 차지해요. ASML이나 삼성전자 TSMC는 없고 순수하게 미국 기업만 모아 놓았어요.
나스닥 100과 움직임이 매우 비슷해요. 나스닥 100 종목들이 대부분 반도체와 조금이라도 관련이 있는 주식들이라서 비슷한 움직임을 항상 보여주고 있어요. 22년도 전고점도 다시 뚫은 상태이에요.
2. SOXX 전망
SOXX ETF 전망은 미국 반도체 시장의 전망과 똑같아요. 레버리지가 없는 상품으로 반도체 시장에 따라서 그대로 움직이게 되어 있어요.
미국 반도체 시장을 예측해 보면 기준 금리가 5.5%인데 소비가 꺾이지 않아요. 사람들은 새로운 휴대폰을 사고 대기업은 서버를 증설하고 있고 엔비디아는 AI 붐을 만들었고 그로 인해서 많은 기업이 AI를 탑재한 소프트웨어를 만들기 위해 그래픽 카드를 엄청 구매하고 있어요.
한마디로 기준 금리와 관계없이 과학 기술이 한층 더 도약해서 반도체 기세가 떨어질 모습이 보이질 않아요. 정말 미국의 고금리 유지로 다른 나라에 큰 경제적 위기가 오거나 미국 안에 있는 기업들이 돈을 못 갚거나 못 빌려서 경영에 부진이 올만큼 큰 타격이 생기지 않은 이상 반도체는 계속 잘 팔릴 거예요.
반도체가 경기에 아주 민감한 자본재로 유명해요. 돈이 없는 시기가 오면 반도체를 덜 사고 돈이 많은 시기가 오면 반도체를 많이 사고하는 게 일반적인 상황이었어요. 하지만 지금은 AI라는 새로운 기술 개발로 돈이 많던 적던 상관없이 대기업들이 새로운 역사를 쓰려고 서로 AI를 개발하고 있고 그 과정에서 반도체는 필수적으로 엄청 들어가게 되어 있어요.
새로운 기술의 도약으로 반도체는 한동안은 경기 민감 자본재가 아닌 필수 자본재로 바뀐 상태이에요. 대기업들이 앞다투어 AI개발을 하고 있는데 AI가 없는 작은 기업들은 어쩔 수 없이 AI를 따라가야 해요. 그렇지 않으면 대기업 AI에게 많은 고객을 빼앗기고 고객이 줄어들면 회사를 유지하지 못하는 경영 실적 부진에 빠지게 되어요.
울며 겨자 먹기로 어쩔 수 없이 작은 기업들도 AI 개발을 들어가서 지금의 반도체는 필수재가 되어 버렸어요. 미국에서 큰 문제가 생기지 않은 이상 AI 기술 개발의 한계에 부딪칠 때까지 반도체 수요는 떨어지지 않을 것 같아요.
3. SOXL
SOXX에 3배 레버리지를 건 ETF라고 보시면 되어요. 반도체 지수가 오를 때 3배 오르는 ETF이에요.
Direxion 자산 운용사에서 만들었어요. Direxion 자산 운용사는 레버리지 상품을 엄청 많이 만들어요.
SOXL의 시가총액은 80억 달러 ETF이에요. (한화 10조 정도?)
반도체 주식이 상승하면 3배 상승하는 ETF이에요.
배당률은 0.8% 주고 있어요. SOXX와 거의 비슷해요.
구성종목 상위 9개는 SOXX 하고 거의 비슷해요.
| 티커 | 비중 |
| AMD | 7.08% |
| AVGO(브로드 컴) | 6.21% |
| INTC(인텔) | 6.12% |
| NVDA(엔비디아) | 5.85% |
| TXN(텍사스 인스트루먼트) | 4.37% |
| QCOM | 3.48% |
| KLAC (반도체 공정 제어 수율 관리 회사) | 3.36% |
| MCHP(마이크로칩 테크놀로지) | 3.36% |
| LRCX(램리서치 반도체 장비회사) | 3.15% |
SOXX와 구성 종목 비율만 다르고 거의 똑같아요.
차트는 SOXX와 많이 달라요. 레버리지 효과로 인해서 돈이 많이 녹은 모습을 보이고 있어요.
4. SOXL 전망
TQQQ와 마찬 가지로 언젠가는 전 고점을 뚫어 올릴 거예요. 반도체 시장은 앞으로 더 발전할 것이고 지금은 AI붐으로 엄청난 호황이 왔지만 AI를 끝으로 반도체 시장이 막을 내리는 게 아니에요.
미세 CPU, 미세 그래픽카드 이런 시장이 올 수도 있고 홀로그램, 로봇 시장의 붐이 와서 반도체가 계속 필요하게 될 거예요. 물론 그 시기가 언제 올지 모르지만 결국은 인류가 발전하면서 오게 되어 있어요.
하지만 단기적으로는 잘 모르겠어요. AI 시대가 되면서 반도체가 계속 필요한 것은 맞지만 SOXL이 전 고점을 뚫어 올릴 만큼 반도체 주식이 오를 것이라고 생각하지는 않아요.
그렇게 되려면 24년도에 나스닥이 20,000을 뚫고 올라가야 해요. 하지만 이게 쉬운 일은 아니잖아요. 그래서 SOXL을 지금 당장 투자하기에는 추천하지 않아요.
대신 -90%여도 견딜 수 있고 월급을 가지고 매달 구매를 해서 오를 때까지 인내를 할 수 있는 사람이면 충분히 괜찮다고 봐요. 정말 언젠가는 SOXL도 전 고점을 뚫고 올라가게 되어 있어요.
5.SOXS
SOXX의 인버스 3배 버전이라고 보시면 되어요. 뒤에 붙은 S는 Short라고 불러요. 하락에 투자를 하는 거예요.
SOXL과 똑같이 Direxion 자산 운용사에서 운용을 하고 있어요.
SOXL의 시가총액은 10억 달러 ETF이에요. (한국 돈 1조 원)
미국 주식 시장에 있는 반도체가 1% 떨어질 때 혼자서 1% 오르는 친구이에요.
배당률이 4.8%가 되어요. 혼자서 엄청 많이 주고 있어요.
SOXX와 SOXL과 이름도 비슷하고 구성 종목 상위 10개도 아주 비슷해요.
| 티커 | 비중 |
| AMD | 8.35% |
| AVGO(브로드 컴) | 7.72% |
| NVDA(엔비디아) | 7.56% |
| INTC(인텔) | 6.76% |
| TXN(텍사스 인스트루먼트) | 6.32% |
| MU(마이크론) | 4.17% |
| NXPI (아날로그 반도) | 4.17% |
| QCOM | 4.16% |
| ADI (반도채 회사) | 4.13% |
| MCHP(마이크로칩 테크놀로지) | 4.09% |
NXPI와 ADI가 있는 것 말고는 구성 종목도 크게 차이가 없어요.
차트가 바닥을 기어 다니고 있어요. 반도체 주식이 오를 때마다 3배 떨어지는 형태를 가지고 있어서 어쩔 수 없어요
6. SOXS 전망
반도체 전망이 어두울 것이라고 생각하면 차라리 반도체 섹터를 떠나고 말지 SOXS를 사야 할지 의문이 들어요. 이걸 가지고 수익을 봐도 얼마나 볼 수 있겠어요? 반도체는 생각보다 수요가 꾸준히 있고 튼튼한 모습을 보이고 있는데 반도체 시장이 떨어질 것 같으면 차라리 다른 섹터를 찾아봐요.
SOXS는 장기적으로 투자를 해도 가망이 없어요. 반도체 주식이 100% 빠져도 SOXS은 겨우 300% 올라요. 그럼 15달러쯤 되겠네요. 고점이 계속 낮아지는 형태로 있는 게 인버스 ETF이에요.
이런 이유로 SOXS은 투자하기 좋아 보이지 않아요.
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