많은 사람들이 기준금리를 내리길 원하고 있습니다. 뉴스나 기준금리 인하에 대한 질문도 많이 나옵니다. 그러나 기준금리를 무조건 내리를 게 좋은 것은 아닙니다. 기준금리의 영향과 함께 내리는 게 무조건 좋지 않은 이유를 알아봅시다.
- 기준금리의 영향을 알 수 있어요.
- 기준금리 인하가 무조건 좋지 않다는 것을 알 수 있어요.
- 기준금리 인상과 인하가 사람들에게 미치는 영향을 알 수 있어요.
1. 기준금리의 영향
기준금리는 금융에서 가장 간단하면서 가장 강력한 것입니다. 각 국가의 금융 당국이 시장에 돈을 풀거나 묶는 방법으로 사용하는 것이 바로 기준금리라는 도구입니다.
기준금리를 인하하면 시장에 돈이 많아지고 사람들이 부담 없이 돈을 빌리고 투자를 하고 소비를 합니다. 반대로 기준금리를 인상하면 돈을 빌리기 부담스럽고 투자가 줄어들고 소비가 줄어듭니다.
- 기준금리 인하: 소비 증가, 투자 증가, 돈 빌리기 쉬워짐
- 기준금리 인상: 소비 감소, 투자 감소, 돈 빌리기 어려워짐
기준금리는 시장에 돈을 조절하는 도구로 생각하면 편합니다. 간편한 도구일수록 사용할 때마다 시장에 미치는 영향이 엄청 커지게 됩니다. 여기서는 이득을 보는 사람도 있고 손해를 보는 사람도 있습니다. 크게 3가지의 분류로 나눠서 이득과 손해를 따져봅시다.
- 투자에 관심이 없는 사람
- 투자를 하지 않았던 사람
- 투자를 더 적극적으로 하는 사람
3가지 분류의 사람이 기준금리 인하 시 손해와 이득, 기준금리 인상 시 손해와 이득을 알아봅시다.
2. 기준금리 인하 시 사람들에게 영향
기준금리를 인하한다는 것은 시장에 돈을 더 많이 풀겠다는 이야기입니다. 돈을 빌리는 데 이자가 부담스럽지 않아서 소비가 살아나고 투자를 해도 금리가 낮으니 많은 돈을 받을 수 없습니다. 그래서 오히려 돈을 소비하는 경향을 보이게 됩니다.
2.1 투자에 관심이 없는 사람
투자를 모르는 사람에게 기준금리 인하는 손해를 많이 보게 됩니다. 투자를 모르는 사람은 대부분 벌었던 돈을 소비에 많이 사용합니다. 그러나 기준금리를 인하하는 것은 인플레이션을 불러오는 시작점이 됩니다. 즉, 우리가 소비하는 물건들을 많은 사람들이 구매를 하다 보니 수요와 공급의 법칙에 의해서 가격이 많이 상승하게 됩니다.
기준금리 인하로 물가가 상승하는 것이 이해가 잘 안 된다면 지금까지 미국이 왜 기준금리를 올렸는지 생각하면 바로 이해가 갑니다. 물가가 너무 올라서 사람들의 소비를 제한하고 시장에 풀린 돈을 회수하기 위해서 기준금리를 올렸습니다. 이처럼 투자에 관심이 없는 사람은 매일 먹던 붕어빵의 가격이 오르는 손해를 보게 됩니다.
2.2 투자를 하지 않았던 사람
투자를 하지 않았던 사람은 투자를 모르는 사람이 아닙니다. 투자에 관심은 있지만 아직 실행하지 않은 투자 잠재 고객들입니다. 이런 사람들에게 기준금리 인하는 엄청나게 좋은 소식입니다.
기준금리를 인하하면 시장에 돈이 풀리니 많은 돈들이 주식으로 이동을 하게 됩니다. 투자를 하지 않고 관망하던 사람들은 이 시기에 맞춰서 주식을 투자하여 기준금리 인하로 인한 주가 상승으로 수익을 낼 수 있습니다.
필요하다면 돈을 빌려서 레버리지를 불러일으켜 투자를 할 수 있습니다. 좋은 종목을 선정한다면 남들보다 경제적 자유에 도달하는 속도가 더 빨라집니다. 또 투자가 조금 잘못되어도 기준금리가 내려가는 과정에서 빌린 돈의 이자도 싸지기 때문에 크게 부담되지는 않습니다.
하지만 주식처럼 공격적인 투자를 원하지 않고 적금이나 예금처럼 안정적인 상품에 투자를 하고 싶다면 오히려 손해를 보게 됩니다. 기준금리와 동시에 은행의 예적금 금리도 내려가기 때문입니다. 고금리 시대에 은행에 돈을 넣으면 3.5% 이상을 주던 것이 2%로 내려가게 됩니다.
2.3 투자를 더 적극적으로 하는 사람
투자를 적극적으로 하는 사람은 기준금리 인하시기에 고금리 예적금과 주가 상승으로 가장 큰 수익을 볼 수 있습니다. 또 기준금리 인하와 동시에 채권 가격도 상승하기 때문에 좋은 위치에서 여러 가지 투자 상품을 주울 수 있습니다.
여기에 멈추지 않고 더 적극적인 투자를 위해서 레버리지를 불러일으키기 위해서 돈을 빌려서 투자하는 사람들도 많습니다. 앞으로 기준금리가 지속적으로 내려간다면 이자에 대한 부담도 적고 주가는 상승하고 채권 가격도 상승하기 때문에 여러 곳에서 좋은 수익률을 얻을 수 있습니다.
3. 기준금리 인상 시 사람들에게 영향
기준금리 인상으로 많은 사람들이 힘들어하는 것 같지만 오히려 도움이 되는 경우도 많습니다. 이자가 부담이 되어서 소비를 줄이고 이자부터 해결하며 예금만 넣어도 높은 금리로 수익률을 낼 수 있습니다.
3.1 투자에 관심이 없는 사람
기준금리를 올리는 것은 시장에 물가가 너무 높아졌기 때문에 이자를 부담스럽게 만들어 소비를 줄이고 물가가 낮아지게 합니다.
이런 상황에서는 2천 원까지 오른 붕어빵 1마리가 1천 원으로 아주 저렴하게 가격이 내려갑니다. 사람들이 소비를 하지 않으니 올렸던 음식 가격을 낮춰야 사람들이 많이 사 먹을 수 있기 때문입니다. 수요는 많아지고 소비가 줄어드니 수요와 공급의 법칙으로 이론적으로 음식값이 싸져야 합니다.
그런데 지금 한국은 음식이 매년 비싸지고 있습니다. 고금리에 소비는 줄고 수요가 늘어나면 당연히 가격은 하락을 해야 하는데 그렇지 않습니다. 이런 이유는 음식점을 차리는 데 순수한 자신의 돈으로 차리지 않습니다. 은행에서 돈을 빌려서 음식점을 차리기 때문에 판매하는 사장님 입장에서 고금리 시대에 이자가 부담이 되어 음식가격을 더 올리는 현상이 발생합니다. 이런 상황이 계속 지속되면 소비는 줄어들고 이자가 부담되어 수요까지 줄어드는 경기침체로 빠지게 됩니다.
3.2 투자를 하지 않았던 사람
투자를 하지 않았던 사람에게는 기회입니다. 기준금리가 인상되어 소비가 줄어들어 기업들의 매출이 하락하면서 주가가 상당히 많이 빠지게 됩니다. 즉, 싼 가격에 주식을 살 수 있는 좋은 기회입니다.
또 기준금리가 올라가며 예적금의 금리도 같이 올라가기 때문에 5.5%의 예금들을 만나볼 수 있습니다. 이 시기에 적금이나 예금을 가입한다면 상당히 높은 예적금 금리를 받을 수 있습니다.
은행은 항상 돈을 준비해야 하는데 고금리 시대에는 사람들의 소비도 줄어들고 투자도 줄어들기 때문에 은행들 사이에서도 어떻게든 돈을 마련하기 위해서 고금리를 준다고 하는 겁니다.
3.3 투자를 더 적극적으로 하는 사람
기준금리가 올라가는 시기에는 주식 가격도 내려가고 채권 가격도 내려가기 때문에 여러 가지로 투자에 있어서 손해를 많이 보는 시기입니다. 또 과거에 가입했던 예적금보다 지금 가입하는 예적금의 금리가 훨씬 더 높기 때문에 투자를 적극적으로 하는 사람들은 큰 소해를 보게 됩니다.
레버리지 투자를 하게 되었다면 빌린 돈을 갚기 위해서 주식을 팔아야 합니다. 이런 상황이 여러 번 겹치면서 발생하기 때문에 주식 가격이 고금리 시대에 더 많이 하락하게 됩니다.
4. 마치며
기준금리를 인하하는 것이 무조건 좋은 것만 있는 게 아닙니다. 물가가 상승할 수 있고 예금과 적금의 금리가 낮아지지 때문에 안정적인 투자를 하는 사람들에게는 손해를 보는 시기입니다.
(투자에 도움이 되는 글)
끝.
'금융' 카테고리의 다른 글
| ISA 계좌 주식 추천 (딱 이렇게 넣으면 비과세 모두 받습니다.) (0) | 2024.03.27 |
|---|---|
| SCHD는 고배당 ETF가 아닌 이유 (배당락일, 구성 종목, 분석) (0) | 2024.03.26 |
| IQQQ: 나스닥 100을 투자하며 고배당, 상승하는 ETF (배당락일,구성 종목) (0) | 2024.03.26 |
| 좋은 주식 고르는 방법 2가지 (탑다운, 바텀업) (0) | 2024.03.22 |
| 다른 국가가 미국만큼 기준금리를 올리지 않는 이유 (0) | 2024.03.22 |
