본문 바로가기
금융

KODEX 은행 ETF 연간 25% 상승 (구성 종목, 배당, 전망)

by deepmoney 2024. 4. 22.

2024년은 반도체가 연말까지 오를 것 같았습니다. 하지만 ASML의 실적이 저조하게 나온 것을 시작으로 엔비디아 폭락, 슈마컴 폭락 등 반도체 시장이 흔들리고 있습니다. 이러는 와중에 소리 소문 없이 계속 오르던 섹터가 있습니다. 그것은 바로 은행입니다. 단순히 은행 섹터만 투자하는 ETF가 1년에 25% 수익률을 보여주고 있습니다. 모두가 반도체만 보고 있을 때 혼자 오르는 KODEX 은행에 대해서 알아봅시다.

 

※이런 정보를 알 수 있어요.
  • KODEX 은행 ETF에 대해서 알 수 있어요.
  • 구성 종목과 배당금 그리고 전망을 정리했어요.

1. 은행 주식이 오르는 이유

1년 동안 엄청난 강세를 보인 것은 은행 주식입니다. 은행 ETF가 배당을 제외하고 수익률이 17% ~ 19% 정도 됩니다. ETF가 이 정도 수익을 보여준다는 것은 구성되어 있는 개별 은행 주식은 더 많이 올랐다는 이야기가 됩니다. 이 정도로 은행 주식이 오를 수 있었던 이유를 알아봅시다.

 

고금리에는 이자가 많이 들어온다.

은행은 돈을 받아서 돈을 빌려주는 방법으로 수익을 내는 기업입니다. 이를 예대마진이라고 하는데 돈을 빌리는데 이자가 8%이고 예금 금리가 3%라면 은행은 5%의 마진율을 가지고 있는 겁니다. 앉아서 돈을 받고 돈을 빌려주는 데 5%의 마진이 생기니 엄청난 고효율 기업입니다. 물론 여기서 인건비, 광고비 등 여러 가지 빠져나가지만 예대마진이 은행의 순이익 중에 큰 폭을 차지하는 것은 맞습니다.

 

현재 은행은 이렇게 높은 예대마진을 가지고 장사를 하고 있으니 영업이익이 올라가고 실적이 좋게 나와서 많이 오르는 겁니다. 

환전과 투자 상품 수수료

우리는 분명 고금리 시대에 살고 있습니다. 경제학의 이론적인 내용을 보면 고금리 시대에는 사람들이 소비를 줄이고 빌린 돈을 갚으며 시장이 위축된다고 합니다. 그러는 과정에서 수요와 공급의 법칙으로 물가가 내려간다고 합니다. 그런데 신기하게도 지금 대한민국은 그렇지 않습니다.

 

고금리는 23년부터 시작되었지만 엔화가 싸다는 이유로 일본 여행을 갑니다. 여행을 가기 위해서는 엔화가 필요하니 한국 돈을 엔화로 환전을 하며 은행은 수수료를 챙겨갑니다. 증권사에서 엔화로 환전해서 투자를 하는 경우에는 환율 우대 92%가 대부분이지만 여행을 가기 위해서 엔화 현금을 챙기는 경우 환율 우대는 거의 받지 못합니다.

 

환전뿐만이 아닙니다. 은행에서 판매하는 채권, ELS, 금 등 고금리 시대에 투자를 하면 높은 금리를 받을 수 있어서 많은 사람들이 가입을 합니다. 이러는 과정에서 은행은 역시 수수료를 챙깁니다. 

 

2. KODEX 은행 ETF

삼성 자산운용사에서 만든 은행 ETF입니다. 위에서 말한 이유로 은행 주식들이 엄청나게 상승을 했습니다. 특히 KB금융 주식은 1년에 29%가 상승할 정도로 은행 주식들이 너무나 많이 올랐기 때문에 KODEX 은행 ETF도 1년 동안 19% 상승을 하고 있습니다. 

 

KODEX 은행 ETF는 다른 금융 기업이 아닌 은행 10개만 투자를 합니다. 집중적으로 투자를 하기 때문에 변동성이 큰 ETF입니다.

 

차트와 수익률

KODEX-은행-ETF-1년-주가-차트이다.
출처: 구글 금융

워런 버핏이 은행 주식을 정말 좋아합니다. 낮은 변동성이지만 지속적으로 예대마진을 이용해서 돈을 벌기 때문에 항상 은행 주식 1개는 투자를 하고 있습니다. KODEX 은행 ETF도 워런 버핏이 좋아하는 움직임을 24년 1월까지 보여줬습니다. 그러나 갑자기 급격한 상승을 하여 1년에 10% 오를 것이 거의 20% 이상으로 상승을 하게 되었습니다.


KODEX 은행 ETF 수익률

  • 1년 수익률: 19.79% 상승
  • 5년 수익률: 0.59% 하락
  • 상장 이후: 17.65% 하락
  • 2024년: 12.55% 상승
  • 1년 배당 수익률 5.714% 

1년 전에 KODEX 은행 ETF를 구매했다면 배당금을 합쳐서 26%가 넘는 수익을 얻을 수 있었습니다. 이런 수익이면 청년 도약 계좌를 가입할 필요 없이 ETF 1개로 해결이 됩니다. 

 

투자 정보

시가총액 3,481억 원
운용 보수 0.30%
실제 부담 수수료 0.3344%
상장일 2006년 06월 27일
배당 5.714%
배당 주기 1년에 1회 (4월 마지막날 지급)

2006년 06월 27일에 상장을 했기 때문에 리만 사태의 여파를 온몸으로 맞은 ETF입니다. 그래서 상장 이후 지금까지 17.65%가 하락해 있습니다. 그럼에도 시가총액은 3,481억 원으로 상당히 규모가 있으며 배당금을 1년에 5.714%를 지급하기 때문에 배당 수익도 좋습니다.

 

운용 보수는 0.3%이고 실제로 투자자가 부담하는 수수료는 0.3344%로 천만 원을 투자하는 경우 33,440원을 1년에 지불하게 됩니다.

 

3. KODEX 은행 ETF 구성 종목

KODEX 은행 ETF의 구성 종목은 현금을 제외하고 10개입니다. 국내 상장 은행 주식 10개를 모두 투자했습니다. 시가총액이 높은 순으로 비중을 다르게 하여 구성하였습니다.

구성 종목 비중
KB금융 21.41%
하나금융지주 20.19%
신한지주 19.95%
우리금융지주 13.65%
카카오뱅크 11.77%
기업은행 5.30%
BNK금융지주 2.99%
JB금융지주 2.87%
DGB금융지주 1.70%
제주은행 0.16%

표처럼 10개의 구성 종목으로 되어 있습니다.

 

4. KODEX 은행 ETF 배당금 및 배당락

배당금

KODEX 은행 ETF는 배당금을 1년에 1번 지급하고 있습니다. 보통 연말 배당을 많이 하는데 신기하게 4월 배당을 하고 있습니다.

배당락 배당금
23년 4월 27일 360원
22년 4월 28일 370원
21년 4월 29일 260원

1년에 360원을 지급하고 있으며 배당 수익률은 5.714%입니다.

 

배당락

배당락은 4월 마지막 영업일 하루 전입니다. 24년 기준으로 4월 30일이 마지막 영업일이고 이날이 지급 기준일입니다. 그래서 배당락은 4월 29일이 됩니다. 배당금을 받고 싶다면 4월 26일에는 구매를 해야 받을 수 있습니다.

 

5. KODEX 은행 ETF 전망

은행 주식이 이렇게 많이 오르는 것은 이례적입니다. 본래 은행 주식이라는 게 매출이나 영업이익이 필수 소비재 주식처럼 꾸준히 유지가 되고 기준금리에 따라서 조금 올라가거나 조금 내려가는 등의 효과를 보는 정도입니다. 그래서 주식 가격도 천천히 올라가는 구도를 그리는 방어적인 주식입니다. 이런 이유로 워런 버핏이 좋아하기도 합니다.

 

최근 들어서 고금리야 유지될 가능성이 높아지고 투자 시장이 활발해지며 주가가 급격하게 오르고 있습니다. 그래서 오히려 투자하기에 걱정이 많이 됩니다.

 

기술주 같은 경우는 주가가 많이 올랐어도 앞으로 나오는 기술이 세상을 바꾸거나 엄청난 수익을 준다면 계속 투자를 할 수 있습니다. 하지만 기술주를 제외한 나머지 주식들을 생각해 보면 급격하게 오르는 경우 거기가 고점입니다. 그 이상 오르기에는 섹터 특성상 불가능에 가까워서 잘 오르지 못합니다.

 

은행 주식도 1년에 19%가 평균적으로 올랐습니다. 이런 주식이 내년에도 19%나 오를 호재가 있을까요? 은행이 엄청 폭발적으로 성장하고 엄청난 수익을 거두는 기업이 아닙니다. 모든 국민들이 은행에서 돈을 빌리지도 않습니다. 그런 이유에서 보면 지금과 같은 상승이 매우 이례적이고 일어날 가능성이 과연 있을지 의문입니다. 

 

6. 마치며

KODEX 은행 ETF에 대해서 알아봤습니다. 구성 종목이 간단하고 ETF 자체도 아주 간단한 구조를 가졌습니다. 이례적으로 많이 상승을 하였지만 앞으로 전망은 희미한 ETF입니다.

KODEX 은행 ETF 연간 25% 상승 (구성 종목, 배당, 전망)의 표지이다.
KODEX 은행 ETF 연간 25% 상승 (구성 종목, 배당, 전망)

(투자에 도움이 되는 글)

끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.