KODEX 미국FANG플러스 (H) ETF 분석, 전망

삼성자산운용사에서 운용하는 ETF입니다. 미국 주식의 철자의 첫 번째 글자가 FANG로 시작하는 주식에 투자를 하고 파생상품까지 같이 매수를 하여 더 높은 수익을 가지고 가는 ETF입니다. 자세하게 분석하고 전망까지 예측해 봅시다.

 

KODEX 미국 FANG플러스 (H)

• 삼성자산운용사에서 운용
• 시가총액 4,355억
• 운용 보수료 0.45%
• 2023년 83% 상승

2023년에 수익률 1위를 찍은 ETF입니다. 다른 ETF보다 높은 수익률을 만들 수 있었던 것은 파생상품 중에 선물을 구매해서 보유하고 있어 시장이 오를 때 훨씬 더 많이 오르고 시장이 내릴 때 훨씬 더 많이 내리게 됩니다.

 

FANG라는 것은 미국 주식의 철자에 첫 번째를 따온 것입니다.

• F: 페이스복(메타)
• A: 애플, 아마존, 브로드컵(AVGO)
• N: 넷플릭스, 엔비디아
• G: 구글
• 플러스: 테슬라, 스노우 플레이크, 마이크로 소프트 

이렇게 합쳐서 FANG라고 부르고 있습니다. 'KODEX 미국 FANG플러스 (H)'는 FANG를 구성종목으로 가지고 있고 FANG 선물도 구매하여 가지고 있습니다.

 

환 헷지가 있는 상품으로 미국 달러의 움직임에 영향을 받지 않습니다.

KODEX 미국 FANG플러스 (H) 구성종목

구성종목	비중
MICRO NYSE FANG+ 2024 03	15.8%
알파벳 A	8.79%
테슬라	8.75%
메타	8.72%
아마존	8.49%
엔비디아	8.45%
브로드컴	8.40%
마이크로소프트	8.35%
넷플릭스	8.23%
스노우플레이크	8.11%
애플	7.91%

MICRO NYSE FANG+ 2024 03은 24년 3월에 만기가 되는 선물입니다. FANG+ 지수 선물 상승에 배팅을 해서  'KODEX 미국 FANG플러스 (H)' ETF는 레버리지 ETF는 아니지만 레버리지가 있는 파생상품을 가지고 있기 때문에 다른 ETF보다 위험등급이 한 단계 더 높습니다. 

 

구성종목은 미국의 빅테크 기업들을 대상으로 10 종목을 집중 투자하고 있으며 나스닥 상위 종목들입니다. 

'KODEX 미국 FANG플러스 (H)' 전망

미국 주식을 투자할 때 항상 중요하게 봐야 하는 것은 환율입니다. 기껏 분석하고 투자를 해서 수익이 생겼는데 환율이 하락해서 환전을 하면 오히려 손해를 보는 경우가 생기면 안 됩니다. 물론 달러가 낮을 때는 환 헷지가 없는 ETF가 더 좋습니다. 하지만 지금은 달러가 오히려 내려갈 전망이 보이는 시기로 (H)가 붙어 있는 환헷지 ETF를 구매해서 환율로부터 변동성을 제한해야 합니다.

 

환 헷지로 인해서 환율의 문제는 없습니다. 우리가 중요하게 볼 것은 FANG의 주식들입니다. 2023년에 나스닥은 40% 가까이 올랐습니다. 기준금리 5.5%의 고금리에도 엄청난 상승을 보여줬습니다. 문제는 앞으로 2024년에도 나스닥이 이런 상승을 보여줄 수 있는지가 중요합니다. 

 

KODEX 미국 FANG플러스 (H) ETF는 파생상품이 함께 있는 ETF로 2024년에 나스닥 지수가 10% 하락을 하게 되면 ETF는 20% ~ 30%가 하락할 수 있습니다. 변동성이 매우 높고 파생상품이 함께 있는 ETF로 상승이 명확하지 않다면 투자하기 힘듭니다.

2024년에도 FANG 주식의 전망은 매우 좋습니다. AI로 인한 새로운 혁신은 계속 일어날 것이고 클라우드와 데이터 기반의 사업이 필수적임으로 계속 성장할 수밖에 없습니다. 그러나 문제가 되는 것은 고금리입니다. 기준 금리 5.5%는 쉽게 볼 수 있는 금리가 아닙니다. 파월은 계속 미국의 경제는 좋기 때문에 고금리를 유지해도 된다고 이야기하지만 경제가 언제까지 좋을지 아무도 모릅니다. 또 기준금리가 높은 시기는 경제가 한 발만 잘못 움직여도 쉽게 무너질 수 있습니다. 

 

2023년도에 많이 올랐기 때문에 2024년에도 많이 오를 수 있다는 기대는 접어두고 조금 더 방어적인 투자를 하는 ETF를 추천드리겠습니다.

 

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이상 KODEX 미국 FANG플러스(H) ETF에 대한 분석과 전망이었습니다.