한화자산운용사에서 만든 ETF ARIRANG 머니마켓액티브는 MMF라고 불리는 머니마켓펀드에 투자를 합니다. MMF를 쉽게 설명하면 CMA 계좌에서 투자할 수 있는 상품이고 다양한 곳에 투자를 하기 때문에 안전성이 높다는 장점이 있습니다. 이를 계좌 개설 없이 ETF로 투자할 수 있으니 편리하고 다양한 투자를 할 수 있습니다. 해당 ETF의 구성 종목과 배당금을 알아봅시다.
- MMF에 대해서 알 수 있어요.
- ARIRANG 머니마켓액티브 ETF에 대해서 알 수 있어요.
- 해당 ETF의 위험성과 구성 종목을 알 수 있어요.
1. MMF란?
MMF는 money market fund로 하나의 투자 상품입니다. CMA 계좌에 돈을 넣어두면 매일 이자가 벌리는 것은 알고 계시죠? 이자의 출처는 보통은 Rp(환매조건부채권)에 투자를 하는 것이고 나머지는 발행어음, MMF에 투자를 하는 겁니다.
조금 더 직관적으로 MMF를 알아보면 Rp, 단기채권, 은행 콜, CD(양도성 예금증서), 단기 예금, 한 달 적금등 만기가 짧고 이자를 주는 상품을 종합적으로 투자하는 상품이라고 보면 됩니다.
우리가 CMA 계좌를 만들어서 투자를 하면 대부분 Rp형입니다. 이유는 시장에 Rp가 가장 많고 채권을 담보로 잡고 있어서 안전성이 높다는 장점이 있습니다. 한국투자증권에서는 발행어음형 CMA를 지원합니다. 발행어음은 채권 같은 담보 없이 믿음으로 한국투자증권에 돈을 빌려주는 겁니다. 정말 원한다면 MMF에 투자하는 CMA 통장이 있습니다. 그러나 펀드의 일종으로 환매수수료, 중개수수료 등이 비싸서 굳이 할 필요는 없습니다.
한국투자증권에서 MMF에 투자를 할 수 있습니다. CMA 통장으로 투자하는 것이 아닌 펀드의 형태로 구매를 할 수 있습니다. 하지만 펀드는 환매기간이라는 것도 있고 수수료도 높아서 생각보다 불편함을 많이 느낄 수 있습니다. 이런 불편함을 줄이고 만든 것이 ARIRANG 머니마켓액티브 ETF입니다. 어떤 ETF인지 구성 종목과 전망 분석을 해봅시다.
2. ARIRNAG 머니마켓액티브 ETF란?
ARIRANG 머니마켓액티브 ETF는 한화자산운용사에서 만든 ETF입니다. 최근 한화가 야구도 잘하고 있는데 ETF도 운용을 잘하는 자산운용사에 속합니다.
MMF를 ETF 형태로 만든 것입니다. MMF는 CMA 계좌를 열어서 투자를 하거나 MMF 펀드에 가입을 하는 형태로 투자를 할 수 있습니다. 글만 봐도 복잡한 방법을 주식처럼 ETF로 구매할 수 있습니다.
2.1 특징
ARIRANG 머니마켓액티브 ETF는 이론적으로 가격이 하락할 수 없습니다. 은행에 예금을 100만 원 넣었다고 해서 만기가 되어 예금을 받으러 갈 때 98만 원이 될 수 없는 것처럼 수익이 보장되는 ETF입니다.
물론 액티브 ETF로 구성 종목을 자주 샀다가 판매를 하며 CMA 계좌나 은행 예금보다 높은 수익을 추구하기 때문에 문제가 생기면 은행 수익보다 낮을 수도 있습니다. 하지만 한화자산운용사의 실력을 보면 은행 예금보다는 높은 수익률을 낼 수 있다고 믿고 투자하는 겁니다.
구성 종목을 보아도 해당 ETF의 1년 수익률이 예측이 잘 안 됩니다. 그래서 친절하게 한화자산운용사 홈페이지에 YTM을 나타냈습니다. YTM은 이자와 만기에 받는 금액을 합쳐서 몇 퍼센트의 수익이 되는지 나타낸 채권 용어입니다. 어렵겠지만 단순히 1년 수익률이라고 봐도 무방합니다. 24년 04월 07일 기준 3.72%가 됩니다. 이는 더 높아질 수도 있습니다.
ETF로 MMF를 거래하다 보니 환매수수료 같은 것이 없고 환매 기간이라는 것도 없습니다. 펀드를 자주 하시는 분들이 보면 혁신적인 ETF입니다.
2.2 차트와 수익률
24년 03월 26일에 상장을 하여 지금까지 70원 상승하였고 상승폭은 0.14%입니다. 수익률을 크게 기대하기는 어려운 ETF입니다. CMA통장이나 은행 예금보다 높은 이자를 추구하는 ETF라고 생각하시면 됩니다. 운용사의 실력이 좋다면 1년에 4% 이상 수익을 낼 수 있다고 생각합니다.
2.3 투자 정보
| 시가총액 | 1,228억 원 |
| 운용 보수 | 0.05% |
| 상장일 | 2024년 03월 26일 |
| 기초 지수 | KAP 시가평가 MMF 지수 (총수익) |
| 배당 | 없음 |
시가총액은 1,228억 원으로 채권형 ETF 치고는 평범한 수준입니다. 운용 보수는 투자 설명서에 적혀 있는 데로 0.05%라고 합니다. 추후 늘어날 수도 있습니다. 2024년 03월 26일에 상장하였고 배당금은 주지 않을 것으로 예상 중입니다.
3. ARIRNAG 머니마켓액티브 ETF 구성 종목
ARIRANG 머니마켓액티브 ETF의 구성 종목은 KORF 금리 15%, Call 15%, 채권 40%, 기업어음/단기 채권 30%로 구성되어 있습니다. 각각 생소한 상품들이니 조금 설명을 붙이겠습니다.
- KORF 금리: 돈을 빌려주는 사람이 받아야 하는 최소한의 금리
- Call: 은행끼리 급하게 돈을 빌릴 때 사용하는 금리
- 채권
- 기업어음/단기 채권: 기업을 믿고 돈을 빌려주고 받는 이자, 만기가 짧게 발행된 채권
이렇게 4가지로 구성 종목을 만들었습니다. ARIRANG 머니마켓액티브 ETF는 현금을 포함하여 총 15개의 구성 종목을 가지고 있으며 매월 첫 영업일에 구성 종목을 바꾸고 있습니다.
| ARIRANG 머니마켓액티브 ETF 구성 종목 전체 | 비중 |
| 국민은행4305이표일(03)1-22 | 16.36% |
| 미래에셋캐피탈66 | 8.206% |
| 우리은행27-05-이표01-갑-22 | 8.18% |
| 알씨아이파이낸셜서비스코리아94 | 8.159% |
| 하나은행44-11이2.5갑-29 | 8.143% |
| 부국증권 20240322-31-26(단) | 8.130% |
| 우리금융캐피탈432-1 | 8.124% |
| 농업금융채권(은행)2019-06이5Y-E | 8.114% |
| 삼성증권 20240305-91-4-(단) | 8.096% |
| 하나증권 2023030904-248-44 | 4.058% |
| NH투자증권 20230616-364-29 | 4.044% |
| 케이비증권 20230627-364-284 | 4.039% |
| 대신에프엔아이 20240404-91-3(단) | 4.024% |
| 케이비캐피탈 20210930-1034-36 | 4.024% |
| 원화 | -1.718% |
생전 처음 들어보는 채권들이 많을 겁니다. 이런 채권들은 콜, 단기채권, 기업어음으로 채권 시장에 유통되지 않습니다. 그래서 이름도 특이하고 해석하기에 규칙성이 없어서 굳이 알려고 하지 않는 것을 추천드립니다. 구성 종목이 이렇게 짧은 기간에 이자를 주는 상품으로 구성이 되어 있는 것만 알면 됩니다.
4. ARIRNAG 머니마켓액티브 ETF 위험성
ARIRNAG 머니마켓액티브 ETF는 개인연금, 퇴직 연금에 넣을 수 있는 ETF입니다. 물론 연금 계좌에서 펀드도 가입할 수 있지만 ETF를 넣어 놓는 게 관리하기 더 편합니다. 그러나 큰 단점으로는 국내 주식형 ETF가 아니기 때문에 차익에 대한 15.4%의 세금을 떼고 들어오게 됩니다.
- 1년에 4% 수익을 받고 판매를 하는 경우
0.616%가 세금으로 떼고 들어옴
세후 수익은 3.384%
물론 은행 예금이나 채권도 15.4%에 대한 세금이 붙습니다. 그래서 크게 문제가 되는 것은 아니지만 알아두고 투자를 하셔야 합니다. 또 채권은 싸게 사서 비싸게 판매하는 것은 세금이 없기 때문에 채권 트레이딩을 하시는 분들은 안 내던 세금을 내야 하니 당황스러울 수 있습니다.
기준금리가 내려가게 되면 수익률은 떨어집니다. Call 금리, KORF 금리, 채권 금리 모두 기준금리를 따라서 움직이기 때문에 기준금리가 내려간 시점에서는 수익률이 기준금리보다 조금 더 높게 주는 것으로 끝나게 됩니다.
5. 마치며
ARIRNAG 머니마켓액티브 ETF에 대해서 알아봤습니다. 구성 종목은 이해하기 어렵지만 채권과 안전성이 매우 높은 상품들로 구성이 되어 있고 수익률이 CMA보다 높다고 생각하면 됩니다.
(투자에 도움이 되는 글)
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끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다. 해당 ETF의 구성 종목은 한화자산운용사 공식 홈페이지에서 참고를 하였습니다.
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