테슬라 1분기 31% 하락 (테슬라 인버스 ETF 종류, 수익률 최대)

테슬라가 2024년 1분기 동안 31% 하락을 했습니다. 1년 동안이 아닌 2024년 1월부터 3월까지 하락입니다. 이러다 보니 테슬라 하락에 투자하는 인버스 ETF들이 엄청난 수익률을 기록하고 있습니다. 테슬라 인버스 ETF의 종류와 수익률을 알아보고 앞으로 테슬라 주가에 대한 전망도 조금 살펴봅시다.

 

※이런 정보를 알 수 있어요.

• 테슬라 하락 이유를 알 수 있어요.
• 테슬라 하락에 투자하는 인버스 ETF를 알 수 있어요.
• 인버스 ETF의 수익률을 알 수 있어요.

 

1. 테슬라 1분기 31% 하락

테슬라는 2024년 1월 2일 248.42 달러로 시작하여 현재 171.11 달러입니다. 과거 엄청난 성장을 보여준 테슬라는 어디 갔고 하락하는 모습만 보여주고 있습니다. 1년 동안의 하락도 아니고 단 3개월 만에 31%를 하락한 것입니다. 이는 한 달마다 10%씩 주가가 빠지고 있는 겁니다.

출처: 구글 금융

하락하는 모습을 매일 보니 이제는 익숙합니다. 남은 9개월 동안 175달러만 넘어주면 여한이 없을 정도입니다. 덕분에 테슬라 하락에 투자하는 인버스 ETF들은 최고 수익률을 기록하고 있습니다. 

 

미국 1분기 ETF 수익률 10위안에 테슬라 하락 ETF가 2개나 있을 정도입니다. 과연 무슨 이유로 이렇게 까지 하락을 하고 있으며 테슬라 인버스 ETF들도 어떤 종류가 있는지 알아봅시다.

 

2. 테슬라 하락 이유 (전망)

테슬라가 하락하기 시작한 것은 23년 7월 고점을 달성하고부터 차트가 우하향한 모습을 그리고 있습니다. 단순하게 고금리라고 생각할 수도 있지만 고금리를 제외하고도 많은 일들이 생겼습니다.

 

2.1 반도체 VS 이차전지 구도

고금리 시대에는 투자할 자금이 많이 바닥납니다. 사람들이 투자보다 빌린 돈을 갚아야 하는 일이 많아서 어쩔 수 없습니다. 이는 가장 수익률이 좋은 곳으로 대부분의 돈이 이동하게 됩니다. 개인 투자자나 기관 투자자 모두 마찬가지입니다. 

 

23년 10월 미국 주식의 52주 최저점 갱신한 시점부터 사람들은 돈이 되는 곳으로 투자를 옮겼습니다. 당시에 말이 많았던 것이 반도체와 이차전지중 어느 것이 더 좋냐는 의견이었습니다. 다들 알다시피 챗GPT의 등장으로 반도체에는 엄청난 투자와 돈이 몰리게 되었고 이차전지에 대해서는 관심어 사라지게 되었습니다.

 

실제로 이차전지가 발전을 하지 못하고 있는 것은 아닙니다. 46파이 배터리, 전고체 배터리 등 많인 개발이 이뤄지고 발전하고 있는 상태입니다. 하지만 이차전지를 팔기 위해서는 전기차가 많이 팔려야 합니다. 그런데 아쉽게도 전기차는 많이 팔리지 못하고 AI만 많이 팔리게 되었습니다.

 

둘의 가격만 보아도 AI로 사람들이 몰릴 수밖에 없습니다. AI는 해봤자 1달에 3만 원이지만 전기차는 1대에 3천만 원이 넘습니다. 인프라도 부족한 전기차로 바꿀 바에야 내연기관 자동차를 정비하면서 챗GPT나 즐기고 있는 게 더 저렴합니다. 이러다 보니 테슬라는 매출도 내려가고 새로운 기술을 적용한 차를 시장에 선보이기도 힘들었습니다.

 

2.2 극단적인 시장 상황

아직까지 증시는 극단적입니다. 사람들이 돈이 되는 곳에만 투자를 하고 있습니다. 이유는 고금리의 영향입니다. 지금 당장 기준 금리보다 높은 수익률을 주지 않으면 투자를 하지 않습니다. 금리가 낮을 때야 회사의 성장을 기다리면서 10년 후 또는 20년 후의 수익률을 기대하며 기다리겠지만 지금은 여유가 없이 극단적인 수익을 추구하는 시장이 되었습니다.

 

이를 대표적으로 나타내는 것이 인컴 ETF들이 엄청나게 거래되고 있는 것입니다. 인컴 ETF는 매월 초고배당을 주고 있습니다. 투자자들에게 당장의 수익을 주기 때문에 주식이 오를 때까지 기다리지 않아도 수익을 확보할 수 있습니다. 

 

테슬라와 같은 기술주는 기술 개발이 되고 양산이 될 때까지 기다림이 필요합니다. 그러나 지금의 시장은 극단적으로 기다리지 않고 즉각적인 수익을 원하기 때문에 엔비디아처럼 당장 떠오르는 기업에 돈이 몰리는 겁니다.

 

2.3 시장의 가치는 변해도 기술의 가치는 안 변한다.

테슬라가 21년도처럼 높은 성장을 보여주기는 힘들 것입니다. 많은 기업들이 전기차를 만들기 시작했고 퀄리티 높은 전기차들이 나오고 있습니다. 그럼에도 테슬라의 기술력은 결코 무시할 수 없을 대단한 기술입니다. 고금리 시대가 끝이 나면 AI로 이동했던 돈들이 테슬라로 다시 이동할 것입니다. 고금리 시대의 종료와 함께 매출과 영업이익 증가는 누구나 예측을 하고 있습니다. 단지 언제가 될지 항상 의문일 뿐입니다.

 

2024년 1분기 동안은 사람들이 예측하는 것 이상으로 테슬라가 하락했습니다. 적당한 하락을 예측했지만 3개월에 30% 하락은 엄청 큰 수치입니다. 매그니피센트 7 종목에 테슬라가 있는 것도 이제는 어색합니다. 이런 테슬라 하락에 투자를 했다면 30%의 수익을 얻게 된 것입니다. 그걸 실현했던 테슬라 인버스 ETF에 대해서 알아봅시다.

 

3. 테슬라 하락 ETF 종류

테슬라 하락에 투자하는 ETF는 여러 가지가 있습니다. 그중 운용을 잘하고 수익률이 높거나 레버리지가 있는 ETF 위주로 소개를 시켜 드리겠습니다.

• TSLZ ETF
• TSDD ETF
• TSLQ ETF
• TSLS ETF

인버스 ETF는 선물 매도를 통해서 테슬라 주가가 1% 하락하면 1% 상승하는 효과를 보고 있습니다. 2배 인버스 ETF라면 선물 매도를 2배로 늘리거나 공매도를 사용하여 테슬라 주가가 1% 하락하면 2% 상승하는 효과를 보고 있습니다. 그러나 몇몇 인버스 ETF는 스왑 계약을 통해서 하락에서 수익을 만들어 냅니다.

• 스왑 계약
  테슬라 주식과 애플 주식을 교환하는 계약입니다. 이럴 경우 테슬라 주식을 전달한 자산운용사는 테슬라 주식이 하락하면 수익이 생기고 애플 주식이 하면 상승하면 수익이 생기는 계약입니다.

4가지 ETF가 어떤 방법으로 테슬라 하락에서 수익을 내는지 적어 놓겠습니다.

 

3.1 TSLZ ETF

T-Rex 2x inverse Tesla Daily Target ETF입니다. 테슬라 하락에 2배 레버리지를 가진 ETF입니다.

• 1분기 수익률 81.89%
  22.81 달러 ▶ 41.49 달러 (18.68 달러 상승)
• 스왑 계약을 통해서 테슬라 주가가 1% 하락하면 TSLZ ETF는 2% 상승합니다.
• 시가총액: 301억 원
• 운용 보수: 1.05%

스왑 계약을 잘 구성하여 테슬라가 30% 빠졌을 때 82%의 수익률을 만들었습니다. 스왑 계약의 내용은 자세하게 알지 못하여서 T-Rex 자산 운용사가 운용을 잘했다고 볼 수밖에 없습니다. 

 

3.2 TSDD ETF

GraniteShares 2x Short TSLA Daily ETF입니다. 테슬라 하락에 2배 레버리지를 가진 ETF입니다.

• 1분기 수익률 69.13%
  15.55 달러 ▶ 26.30 달러 (10.75 달러 상승)
• 선물과 공매도를 통해서 테슬라 주가가 1% 하락하면 TSDD ETF는 2% 상승합니다. 
• 시가총액:  53.2억 원
• 운용 보수: 1.50%

TSDD 공식 홈페이지에 나와 있는 구성 종목은 테슬라 100%라고 나와 있습니다. 미국 공매도 증거금을 생각하면 100% 테슬라를 보유해서는 2배의 레버리지를 낼 수 없습니다. 기관에서 허용되는 무차입 공매도나 또는 선물을 통해서 추가 레버 리지를 만들고 있다고 추측이 됩니다.

 

3.3 TSLQ ETF

AXS TSLA Bear Daily ETF입니다. 레버리지가 없는 일반 ETF입니다.

• 1분기 수익률 40.39%
  27.98 달러 ▶ 39.28 달러 (11.30 달러 상승)
• 스왑 계약과 선물을 통해서 테슬라 주가가 1% 하락하면 TSLQ ETF는 1% 상승합니다.
• 시가총액: 1,542.8억 원
• 운용 보수: 1.05%

TSLQ ETF는 스왑 계약과 선물의 일종인 CFD 거래를 통해서 테슬라 하락에 투자하고 있습니다. 다른 ETF에 비하면 시가총액이 상당히 큰 편입니다. 또 테슬라의 하락보다 더 큰 수익을 보이고 있습니다.

 

3.4 TSLS ETF

Direxion Daily TSLA Bear 1X Shares ETF입니다. 레버리지가 없는 일반 ETF입니다.

• 1분기 수익률 38.99%
  19.57 달러 ▶ 26.13 달러 (6.56 달러 상승)
• 스왑 계약을 통해서 테슬라 주가가 1% 하락하면 TSLS ETF는 1% 상승합니다.
• 시가총액: 904.4억 원
• 운용 보수: 0.97%

스왑 계약으로만 테슬라 주가 하락과 동시에 수이을 내고 있는 ETF입니다. 다른 ETF에 비해서 운용 보수가 가장 적은 편입니다. 

 

4. 마치며

테슬라 하락 이유와 테슬라 하락에 투자하는 인버스 ETF의 수익률과 종류를 알아봤습니다. 테슬라가 30% 이상 하락할 가능성은 매우 적기 때문에 테슬라 인버스 ETF에 투자를 한다면 신중하게 생각을 하고 투자하길 바랍니다.

테슬라 1분기 31% 하락 (테슬라 인버스 ETF 종류, 수익률 최대)

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끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.