퇴직 연금이 되었든 개인연금이 되었든 S&P 500을 투자하는 ETF는 1개씩은 넣어 놓을 겁니다. 미국에서 장기적으로 가장 안정적으로 성장하는 ETF로 장기간 투자해야 하는 연금 계좌에 안 넣어둘 이유가 없습니다. S&P 500에 투자하는 ETF는 대부분 수익률은 비슷할 겁니다. 지수와 똑같은 구성을 하고 운용하기 때문이죠. 그러나 운용 보수가 다르다면 장기적으로 수익률 차이가 엄청 날 수밖에 없습니다. 운용 보수가 저렴하여 연금 계좌에 넣기 좋은 S&P 500 ETF를 알아봅시다.
- 실제로 내야하는 운용 보수를 알 수 있어요.
- 연금 계좌에 넣을 수 있는 S&P 500 ETF 4가지를 알 수 있어요.
- 4가지 ETF의 운용 보수에 따른 향후 수익률을 알 수 있어요.
1. 실제 운용 보수 보는 방법
증권사나 투자 설명서에 적혀 있는 운용 보수와 실제로 우리가 부담해야 하는 ETF 운용 보수가 다른 것 알고 계신가요? 금융투자협회 전자공시시스템을 들어가면 우리가 실제로 부담하는 운용 보수를 확실하게 알 수 있습니다.
연금 계좌는 1년 ~ 2년 투자하고 멈추는 것이 아님으로 운용 보수가 정말 중요합니다. 수익률이 같은 ETF의 운용 보수가 1%와 0.1%로 두 상품이 구성되어 있다면 10년 후의 둘의 수익률 차이는 13% 정도 납니다. 20년 후면 최소 30% 이상은 차이가 생기기 때문에 운용 보수가 저렴한 ETF를 잘 구해서 투자를 해야 합니다.
퇴직 연금이나 개인연금에 넣기 좋고 실제 운용 보수가 싼 ETF를 찾아봅시다.
2. 한국 S&P 500 ETF 4종류
연금 계좌에는 한국에 상장된 주식이나 ETF만 넣을 수 있고 해외 상장 주식이나 ETF는 넣을 수 없어서 한국 자산운용사가 만든 S&P 500 대상 ETF의 실제 운용 보수와 수익률을 알아봅시다.
- WOORI 미국 S&P500
- SOL 미국 S&P500
- TIGER 미국 S&P500
- ACE 미국 S&P500
KODEX에서 만든 미국 S&P 500은 TR이거나 환헷지가 있어 정확한 비교를 위해서 뺐습니다. 환헷지나 TR은 일반 ETF에 비해서 운용 보수가 더 비쌀 수밖에 없습니다. 인력도 많이 들어가고 롤오버 비용도 크게 있습니다.
서로 상장일이 다르기 때문에 2023년 4월 6일부터 2024년 4월 5일까지 1년 동안 수익률을 비교했습니다. 참고로 미국의 S&P 500 지수는 1년 동안 25.84% 상승했습니다.
2.1 WOORI 미국 S&P 500 ETF
- 우리 자산운용사
- 13,055원 (1년 동안 30.06% 상승)
- 운용 보수: 0.05%
- 실제로 부담하는 비용: 0.1852% (보수 0.05%, 기타 비용 0.11%, 매매와 중개 수수료 0.0252%)
운용 보수가 0.05%라고 나오지만 실제로 부담을 해야 하는 비용은 0.1852%입니다. 이는 4개의 ETF 중 2번째로 많은 보수를 받아 갑니다. 대신 수익률은 1년 동안 30.06%로 가장 높습니다.
2.2 SOL 미국 S&P 500 ETF
- 신한자산운용사
- 14,500원 (1년 동안 28.16% 상승)
- 운용 보수: 0.05%
- 실제로 부담하는 비용: 0.2003% (보수 0.05%, 기타 비용 0.10%, 매매와 중개 수수료 0.0503%)
운용 보수가 0.05%라고 나오지만 실제로 부담을 해야 하는 비용은 0.2003%입니다. 이는 가장 부담해야 하는 비용이 높습니다. 수익률은 4가지 ETF 중 2위입니다.
2.3 TIGER 미국 S&P 500 ETF
- 미래에셋자산운용사
- 17,410원 (1년 동안 27.56% 상승)
- 운용 보수: 0.07%
- 실제로 부담하는 비용: 0.1716% (보수 0.07%, 기타 비용 0.07%, 매매와 중개 수수료 0.0316%)
운용 보수는 0.07%지만 실제로 부담해야 하는 비용은 0.1716%로 4가지 ETF 중 3위입니다. 수익률은 4가지 ETF 중 4위입니다
2.4 ACE 미국 S&P 500 ETF
- 한국투자신탁운용사
- 17,610원 (1년 동안 27.79% 상승)
- 윤용 보수: 0.07%
- 실제로 부담하는 비용: 0.1613% (보수 0.07%, 기타 비용 0.07%, 매매와 중개 수수료: 0.0213%)
운용 보수는 0.07%지만 실제로 부담해야 하는 비용은 0.1613%로 가장 저렴합니다. 또 수익률은 4가지 ETF 중 3위입니다.
3. 한국 S&P 500 ETF 4종류 백테스트
10년 동안 4가지 ETF의 수익률이 지금과 동일하다고 가정을 하고 운용 보수의 차이로 10년 후에 수익률이 어떻게 차이가 나는지 테스트를 통해서 알아봅시다.
- 2024년에 17,610원인 ETF의 1년 수익률이 27.79%라고 하면 매년 27.79%로 상승했다고 가정을 하고 10년 후 수익률에 대한 테스트를 진행함
- 운용 보수는 매년 연말에 가져가는 것으로 현재 가격에 상승률을 계산한 후 차감함
3.1 수익률 백테스트
테스트 결과는 실제와 상당히 다릅니다. 매년 S&P 500 ETF가 1년 상승률 수치로 10년, 20년 동일하게 상승했다고 가정을 했기 때문에 실제는 매년 30%씩 성장을 하는 것이 불가능합니다. 그렇기 때문에 상승률의 수치가 상당히 큰 점을 알고 보시길 바랍니다. 물론 매년 30%씩 성장하면 가능한 수치입니다.
- WOORI 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 125.95%
20년 후 평균 수익률: 919.15% - SOL 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 107.17%
20년 후 평균 수익률: 681.44% - TIGER 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 102.12%
20년 후 평균 수익률: 623.55% - ACE 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 104.27%
20년 후 평균 수익률: 647.95%
각자의 운용 보수도 차이가 있지만 수익률의 차이가 있기 때문에 1년 동안 가장 많이 성장한 WOORI 미국 S&P 500 ETF가 10년 ~ 20년 동안 투자를 했을 때 가장 높은 수익률을 기록합니다.
3.2 수익률 고정 백테스트
각자 ETF의 수익률 차이가 있기 때문에 각자의 1년 동안 성장률로 반복해서 수익률을 구해보니 운용 보수의 차이가 너무 크게 무시가 됩니다. 그래서 S&P 500 ETF의 평균 성장률을 가지고 운용 보수의 차이에 따른 수익률 변화를 계산해 보겠습니다.
S&P 500은 매년 평균 10%의 성장을 보였습니다. 10% 이상 상승한 연도도 있으며 10% 이하로 하락한 연도도 있습니다. 모두 평균을 내어 보니 10%의 성장률을 보인다고 말할 수 있습니다.
- WOORI 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 15.46%
20년 후 평균 수익률: 27.41% - SOL 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 15.42%
20년 후 평균 수익률: 27.31% - TIGER 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 15.49%
20년 후 평균 수익률: 27.50% - ACE 미국 S&P 500 ETF
10년 후 평균 수익률: 15.52%
20년 후 평균 수익률: 27.56%
운용 보수가 가장 저렴했던 TIGER 미국 S&P 500 ETF와 ACE 미국 S&P 500 ETF만 가지고 이야기를 하겠습니다. 이를 제외한 2가지 ETF는 운용 보수가 비싸기 때문에 눈에 띄게 수익률 차이를 보이고 있습니다.
두 ETF의 실제 부담하는 비용의 차이는 0.01%입니다. 이 차이가 10년, 20년 복리로 붙어서 10년 수익률 차이는 0.03%로 아주 미미하지만 20년 후 수익률 차이는 0.06%가 되어 있습니다. 이처럼 운용 보수가 저렴할수록 장기 투자에서 더 좋은 수익률을 가지고 갈 수 있습니다.
4. 연금 계좌 추천 S&P 500 ETF
지수를 투자하는 ETF의 경우 구성 종목을 바꾸는 타이밍과 비중에 따라서 수익률이 크게 차이가 납니다. WOORI 미국 S&P 500 ETF 같은 경우 운용을 잘하여 수익률이 30%라는 높은 수치에 있습니다. 반대로 ACE 미국 S&P 500 ETF의 경우 운용 보수는 저렴하지만 수익률은 WOORI 미국 S&P 500 ETF에 비해서 낮습니다.
4.1 앞으로 성장을 기대한다면 WOORI 미국 S&P 500 ETF
실제로 부담하는 운용 보수가 0.1852%라고 하여도 수익률이 30%입니다. S&P 500 지수보다 5%나 높은 수익률을 기록했기 때문에 높은 운용 보수에도 충분히 만회를 할 수 있습니다.
그러나 앞으로 WOORI 미국 S&P 500 ETF의 수익률이 1위를 할 수 있다는 보장은 없습니다. 10년, 20년 동안 안정적으로 수익률이 높다면 문제가 되지 않겠지만 아무래도 수익률이 높지 않거나 평범해질 수 있을 확률이 크기 때문에 이점을 고려해서 투자하길 바랍니다.
4.2 바꿀 수 있는 변수는 운용 보수 ACE 미국 S&P 500 ETF
ETF는 우리가 직접 구성 종목을 변경할 수 없기 때문에 우리가 조절할 수 있는 것은 운용 보수뿐입니다. 해당 ETF의 실제로 부담하는 운용 보수가 0.1613%로 아주 저렴합니다. 매년 대부분의 ETF가 비슷한 성장을 한다면 운용 보수를 가장 적게 내는 ETF가 제일 좋습니다.
그러나 운용 보수의 비용도 매년 달라질 수 있기 때문에 나중에도 운용 보수가 제일 저렴하다고 생각하기에는 어렵습니다.
5. 마치며
연금 계좌에 넣기 좋은 S&P 500 ETF 4개를 비교해 봤습니다. 운용 보수는 투자자가 조절할 수 있는 유일한 것이기 때문에 운용 보수가 저렴한 ETF를 장기 투자한다면 좋은 수익이 있을 겁니다.
(투자에 도움이 되는 글)
끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다. ETF 투자자가 실제로 부담하는 운용 보수는 금융투자협회 자료를 참고하였습니다. 매월 올라오는 자료로 매월 실제로 부담하는 운용 보수가 달라질 수 있습니다.
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