신흥국에 투자하는 ETF EEM 구성 종목, 배당

미국 주식은 주식 시장 중에서 제일 안정적이고 상승도 적게 합니다. 시장의 규모가 크기 때문에 한번 움직일 때 엄청나게 많은 돈이 들어갑니다. 이런 이유로 방어적인 투자로 많은 사람들이 미국 주식을 투자합니다. 반대로 신흥국은 변동성이 엄청 큽니다. 시장 규모가 미국에 비하면 한 없이 작기 때문에 상승과 하락이 아주 크게 일어납니다. 이런 이유로 공격적인 투자라고 할 수 있습니다.

우리가 브라질, 중국, 러시아, 인도, 멕시코 주식을 직접 구매하기는 정말 힘듭니다. 증권사에 직접 전화를 해서 많은 수수료를 주고 대리인을 통해서 구매를 해야 합니다. 판매도 상당히 어렵습니다. 하지만 신흥국의 변동성을 보고 투자할 가치는 언제나 있습니다. 이런 사람들의 불편함을 없애주고 간편하게 투자할 수 있도록 만든 ETF가 EEM입니다. 구성 종목과 얼마나 배당금을 주는지 알아봅시다.

 

신흥국 ETF EEM 분석

EEM은 티커이고 전체 이름은 IShares MSCI Emerging Markets ETF입니다. IShrares사에서 운용을 하고 있으며 레버리지가 없는 ETF입니다. 미국 자산 운용사가 운용을 하니 당연하게 미국에 상장이 되어 있는 ETF입니다. 

 

• 1월 10일 기준: 38.91달러
• 23년 최고가 42.53달러
• 23년 최저가 36.38달러

신흥국에 투자하는 ETF로 변동성이 크다고 생각을 하지만 생각보다 많이 오르지도 않고 많이 내리지도 않습니다. 23년에 변동성이 적은 이유는 간단합니다. 미국의 높은 기준 금리로 미국 시장만 올랐습니다. 한국 코스피도 마찬 가지고 다른 신흥국 주식들도 똑같이 주식 시장이 얼어붙어 있는 상태입니다. 

• 베타: 0.66
• 운용 보수료: 0.7%
• 배당 수익률: 2.7%

신흥국 ETF 치고는 베타가 엄청 낮습니다. QQQ의 베타가 1.17인 것을 보면 신흥국이지만 오히려 안전한 투자라는 생각이 듭니다. 베타가 낮은 이유는 각 국의 삼성전자 같은 주식만 모았기 때문에 낮을 수밖에 없습니다. 삼성전자도 변동성이 매우 적은 주식 중 하나입니다. 그런 주식이 1,300개가 모여 있으면 당연히 변동성이 낮을 수밖에 없습니다.

• 시가총액: 17조 달러 (한국 돈 200조)

EEM은 MSCI지수를 추종하고 있습니다. 우리가 뉴스에서 MSCI지수 편입이라는 내용을 가끔 보는데 거기에 나오는 MSCI입니다. MSCI Emerging Markets index를 따라가고 있어 MSCI 신흥국 지수라고 불립니다.

 

적절한 운용 보수료에 배당 수익률도 나쁘지 않습니다. EEM의 구성 종목을 알아봅시다.

EEM 구성 종목

전체 종목 개수는 1,308개입니다.

구성 종목	비중
TSMC	6.76%
삼성전자	3.94%
텐센트	3.52%
알리바바	2.11%
릴라이언스 인더스트리	1.37%
핀뚜어뚜어	1.31%
인포시스	0.89%
ICIC은행	0.89%
SK 하이닉스	0.83%
HDFC은행	0.81%

한국의 반도체 기업이 얼만 큰지 체감이 됩니다. MSCI 신흥국 지수 TOP 10에 2개나 들어가 있습니다. 한국 기업은 다들 아실 테니 나머지 기업 8개에 대해서 간략하게 알아봅시다.

• TSMC: 대만의 반도체 기업
• 텐센트: 중국의 인터넷 사업 기업 (쇼핑, 인터넷, AI 등 많은 분야에서 사업을 함)
• 알리바바: 중국 쇼핑몰 기업
• 릴라이언스 인더스트리: 인도의 에너지, 석유, 섬유 기업
• 핀뚜어뚜어: 중국 온라인 소매기업
• 인포시스: 인도의 IT 서비스 관리 회사
• ICIC은행: 인도의 은행
• HDFC은행: 인도의 은행

상위권에 인도 주식 4개가 있습니다. GDP 성장만 보고 인도가 신흥국으로 떠오르는 것만 알았는데 MSCI 지수의 비중을 보니 인도의 상승이 체감이 됩니다. 

 

구성 종목이 가지는 산업 분야입니다.

은행	22.7%
정보 기술 (스마트폰, 반도체, 컴퓨터)	21.68%
자유 소비재	12.45%
통신	8.9%
재료(자본재)	7.58%
산업 (건설, 유통, 제조)	6.99%
필수 소비재	5.96%
에너지	5.27%
헬스케어	3.78%
유틸리티	2.80%
부동산	1.62%

iShares사에서 만드는 대형 ETF는 구성종목이 대부분 비슷합니다. 다르게 이야기하면 세상을 주도하는 대형 기업들이 사업하고 있는 분야가 비슷한 것입니다.

 

특정 종목을 보고 투자하는 ETF가 아니라 여러 국가의 삼성전자 같은 기업에 투자하는 ETF로 적절하게 나눠져 있습니다. 미국을 제외한 국가에 투자를 하고 싶다면 EEM이 좋은 선택지가 됩니다.

EEM, EWY 상승 시 코스피

EEM, EWY 상승 시 코스피도 같이 상승을 합니다. EEM에는 MSCI 지수에 편입된 한국 주식이 100개 가까이 되고 EWY는 한국 주식만 넣었기 때문에 두 개의 ETF가 상승하면 ETF 자금이 코스피 시장으로 흘러 들어오게 됩니다. 자연스럽게 외국인 유입이 높아진 코스피는 상승하게 됩니다.

 

다음날 코스피 상승을 엿볼 수 있는 보조지표로 사용하면 좋습니다. 

EWY ETF 분석과 설명 (다음날 코스피를 알 수 있는 ETF)

EWY에 대한 포스팅입니다.