주식 시장에 관심도가 높았던 리튬과 이차전지는 2023년부터 엄청나게 하락을 했습니다. 높은 관심도는 어디로 가고 무슨 이유로 하락을 했는지 알아보고 다시 관심이 높아졌을 때 수익을 내기 좋은 ETF도 알아봅시다.
- 리튬과 이차전지가 하락한 이유를 알 수 있어요.
- Tiger 글로벌리튬&2차전지 ETF의 구성 종목을 알 수 있어요.
- 해당 ETF 투자 전략을 알 수 있어요.
1. 리튬, 이차전지 하락 이유
2023년 한 때 최고 관심사는 이차전지와 리튬이었습니다. 내연기관을 줄이는 정책이 나오고 나서 테슬라와 이차전지 기업들은 상승을 이어갔고 이차전지의 핵심이 되는 리튬을 생산하는 기업들도 엄청 상승을 했습니다.
리튬을 국유화하는 멕시코와 이란 등 미래에 중요한 자원이 될 것을 알게 된 국가들은 리튬 수출을 제한하고 많은 양을 확보하기 시작했습니다. 유럽의 내연기관 폐쇄 정책에 이차전지가 수혜를 받고 이차전지의 원천이 되는 리튬이 수혜를 받는 구조기 때문에 리튬을 확보하는 국가가 미래에 높은 GDP를 만들 수 있습니다.
리튬은 볼리비아, 아르헨티나, 칠레, 이란 등 몇 개의 국가에 치우친 상태로 발견이 되고 이들은 리튬 OPEC을 설립한다는 소문이 생길 정도였습니다.
이차전지의 수요는 증가하고 리튬의 공급은 아주 제한적인 상황이 된 2023년에 고금리로 소비가 줄어들면서 리튬 시장과 이차전지 시장의 하락이 시작되었습니다.
1.1 연쇄적인 하락
고금리에 자동차를 바꿀 소비력은 없다 보니 전기차 양산율은 떨어지고 재고가 증가하게 되었습니다. 전기차가 팔리지 않으니 이차전지 기업들이 공급할 곳이 없어지고 여기에 이어서 리튬 광물을 공급할 곳도 사라졌기 때문에 시장이 연쇄적으로 하락을 했습니다.
1.2 테슬라가 흔들리면 모두 흔들린다.
테슬라의 공장 가동이 멈추면 세계적인 전기차 시장이 흔들리고 이차전지와 리튬 모두 흔들리게 되어 있습니다. 최근 테슬라의 상황을 보면 하락을 거듭하면서 마진율도 내려가고 EPS 전망치도 감소를 하고 있습니다. 이차전지 기업과 리튬 기업의 실적에는 큰 타격이 없지만 미래에 크게 하락할 것을 감안하고 시장에서는 주가가 많이 하락했습니다.
1.3 2024년에 이차전지와 리튬은 힘들다
2024년이 되었는지 2개월이 지난 지금 벌써 이차전지 주식이 많이 하락한 것을 볼 수 있습니다. 주식이 아무리 선반영이 된다고 하지만 엄청 빠르게 반영이 된 것으로 더 큰 하락이 남았다고 하여도 과언이 아닙니다.
이런 시장에 Tiger 글로벌리튬&2차 전지 ETF를 투자하기에는 무리가 있습니다. 그러나 2024년이 지나고 이차전지가 주도주가 되는 시점이 오면 리튬 수요와 이차전지 수요가 증가하며 ETF가격이 크게 상승할 수 있기 때문에 해당 ETF를 분석하고 미리 싼 가격에 준비를 해봅시다.
2. Tiger 글로벌리튬&2차 전지 SOLACTIVE (합성) ETF
미래에셋 자산운용사에서 리튬을 채굴하는 기업과 이차전지를 판매하는 기업을 묶어서 투자하는 ETF입니다. 이차전지가 호황일 때 리튬가격 상승으로 수익을 낼 수 있고 리튬 가격이 잠잠해지면 이차전지 기업의 영업이익 상승으로 수익을 낼 수 있는 ETF입니다.
해당 ETF는 스왑계약을 통해서 구성하는 ETF로 구성 종목을 보기가 어렵습니다. 기초 지수에 편입이 되어 있는 구성 종목을 가지고 왔으니 해당 ETF의 구성 종목까지 확인할 수 있습니다.
2.1 투자 정보
| 운용사 | 미래에셋자산운용사 |
| 시가총액 | 3,135억 원 |
| 운용 보수 | 0.490% |
| 상장일 | 21년 07월 20일 |
이차전지가 호황이던 21년에 상장을 하여 30% 이상 가격 상승을 보여주고 23년부터 엄청난 하락이 시작되었습니다. 그럴 수밖에 없는 게 23년부터 전기차 판매 감소가 이차전지와 리튬 가격 하락을 불러왔기 때문입니다.
결론적으로 상장 이후 36.5%나 하락한 ETF입니다. 대신 장기적으로 투자를 한다면 이차전지 시장이 반등을 할 때 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.
시가총액은 3천억 원으로 문제가 없고 운용 보수는 0.49%로 상당히 비싼 편입니다.
2.2 기초 지수
해당 ETF의 기초 지수는 'Solactive Global Lithim Index (Net Total Return)'입니다. 해당 지수는 Solactive에서 만든 지수이며 글로벌 기업 중 리튬 채굴, 판매, 생산하는 기업과 이차전지를 판매하는 기업을 구성 종목으로 만든 지수입니다. 지수에는 총 40개 정도의 주식이 있습니다.
3. Tiger 글로벌리튬&2차 전지 SOLACTIVE (합성) ETF 구성 종목
해당 ETF의 구성 종목은 스왑계약으로 되어 있습니다. 우리가 어떤 조건으로 스왑계약을 했는지 알아보기 어렵습니다.
| 구성 종목 | 비중 |
| 글로벌리튬2차전지 TRS 230428-01 | 29.78% |
| 글로벌리튬2차전지 TRS 230414-01 | 27.55% |
| Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) | 11.11% |
| 글로벌리튬2차전지 TRS 11 TRS 230113-08 | 10.56% |
| 글로벌리튬2차전지 TRS 1 | 9.86% |
| 글로벌리튬2차전지 TRS 9 | 2.10% |
| 원화예금 | 9.04% |
LIT라는 ETF 말고는 모두 스왑 계약으로 우리가 알 수 없습니다. 그래서 해당 ETF가 기초 지수로 잡고 있는 지수의 구성 종목을 가지고 전반적인 구성 종목을 유추할 수 있습니다.
3.1 기초 지수의 구성 종목
기초 지수에 해당되어 있는 구성 종목 10개를 가지고 왔습니다. 글로벌 기업이지만 한국에 유명하지 않아서 각 종목에 대한 분석도 아래 적어 두었습니다..
| 구성 종목 상위 10개 | 비중 |
| Albemarle Corp | 9.9% |
| TDK Corp | 6.34% |
| Pilbara Minearls Ltd | 4.84% |
| Mineral Resources Ltd | 4.78% |
| NAURA Technology | 4.70% |
| Tianqi Lithium Corp | 4.55% |
| Sociedad Quimica Y Minera de Chile | 4.51% |
| Panasonic Holdings | 4.46% |
| LG 에너지 솔루션 | 3.99% |
| Eve Energy Co Ltd | 3.94% |
LG 에너지 솔루션이 지수에 있다니 새삼스럽게 큰 기업임을 다시 느낍니다. 구성 종목을 보면 모두 외국 기업이라 이해가 되지 않습니다. 상위 10개의 기업을 조금 분석했습니다.
Albemarle Corp (앨버말 코퍼레이션: 미국 상장, 세계 최대의 리튬 공급 업체)
- 세게 최대 전기차 배터리용 리튬 공급 업체
- 세계 최대 리튬 생산 업체
- 매출 69%가 리튬 판매
- 리튬 외 광물도 글로벌 상위권 기업
- 다양한 국가에 리튬 생산 시설 보유
TDK Corp (TDK 코퍼레이션: 일본 상장, 일본 최고 이차전지 회사)
- 해외 투자자 비율이 40%나 되는 일본의 이차전지 회사
- 다양한 국가에 이차전지 생산 시설 보유
- MLCC 글로벌 3위 기업
Pilbara Minearls Ltd (필리바라 머터리얼즈: 호주 상장, 세계 최대 리튬 광산 보유
- 호주 최대 리튬 생산 회사
- 세계 최대 리튬을 보유한 광산 지분 100%를 보유
Mineral Resources Ltd (미네랄 리소스: 호주 상장, 다양한 광물 생산 회사)
- 호주의 수익성이 높은 광물 보유 (리튬, 희토류)
- 호주 전체 철광석 생산 5% 차지
NAURA Technology (나우라 테크놀로지: 중국 상장, 중국 반도체, 이차전지 회사)
- 중국의 반도체 기반의 기술 회사
- 반도체 기술로 리튬 생산 장비와 이차전지 배터리 개발
Tianqi Lithium Corp (티엔치 리튬: 중국 상장, 중국의 최대 리튬 생산 회사)
- LG 에너지 솔루션과 파트너십 회사
- 중국의 최대 리튬 생산 회사
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (SQM 칠레: 미국 상장, 칠레 리튬 생산 회사)
- 리튬 생산의 높은 비중을 차지하는 칠레 회사
- 칠레의 최대 화학 생산 회사
Panasonic Holdings (파나소닉 홀딩스: 일본 상장, 일본 가전제품 회사)
- 가전제품 개발 기술로 이차전지도 생산
- 높은 수준의 배터리 개발
LG 에너지 솔루션 (한국 상장, 한국 최대 이차전지 회사)
- 다양한 글로벌 기업과 이차전지 수주를 맺음
- 한국 최대 이차전지 생산 회사
- 이차전지 글로벌 점유율 1위를 다투고 있음
Eve Energy Co Ltd (이브 에너지: 중국 상장, 중국 에너지 기업)
- 리튬 광산을 보유
- 중국이 이차전지와 배터리 생산 업체
4. Tiger 글로벌리튬&2차 전지 SOLACTIVE (합성) ETF 투자 전략
Tiger 글로벌리튬&2차 전지 SOLACTIVE에 대한 분석이 끝이 났습니다. 리튬과 이차전지 회사에 투자를 하는 ETF로 앞으로 어떻게 투자 전략을 잡으면 좋을지 설명해 드리겠습니다.
4.1 주식은 하락했을 때 구매하고 상승할 때 사는 것이다.
주식 시장에는 달리는 말에 타라는 말이 있습니다. 그러나 이 말은 장기투자에는 적합하지 않은 이야기입니다. 장기투자를 하기 위해서는 반등할 때까지 사서 모으는 역매매가 좋습니다. 2024년은 이차전지의 약세로 하락을 아주 많이 하고 있습니다. 하락을 하여 가격이 싸졌을 때 할인한다 생각하고 구매를 하는 게 맞습니다.
개별 주식을 분석해서 구매하는 방법도 있지만 정확한 분석이 필요합니다. 두리뭉실하게 분석을 하면 LG 에너지솔루션과 에코프로는 상승을 할 때 삼성 SDI는 상승을 못하는 일이 생깁니다.
여러 가지 정확한 분석을 요구하지 않는 것이 ETF입니다. 적당히 가격이 쌀 때 구매를 한다면 높은 확률로 수익을 볼 수 있습니다. 지금부터 매주 1개씩 구매를 하거나 자금에 맞춰서 2025년까지 모아간다고 생각하면 됩니다.
4.2 이차전지 사이클은 결국 온다
지금 시장을 보면 이차전지는 영원히 사라질 기술처럼 보입니다. 당연히 AI보다는 상용화가 힘든 기술이 맞습니다. 그러나 AI보다 더 친환경적인 기술임을 알아야 합니다. 이차전지가 더 발전을 해야 내연기관이 사라지고 이차전지 자동차만 거리에 다니며 이때는 이차전지 기업이 AI만큼 상승해 있을 시기입니다.
문제가 되는 것은 시기입니다. 언제 이차전지 사이클이 올지 모릅니다. 그래서 ETF로 천천히 모아 가는 것을 추천드립니다.
4.3 리튬은 많지만 공급은 적다.
전 세계 리튬 매장량은 아직 상당히 많이 남아있습니다. 그런데 리튬을 공급하는 기업들이 대부분 독점하는 구조입니다. 또는 국가가 국유화를 진행서 리튬 공급을 막고 있는 상황입니다. 공급을 막는 게 나쁜 것은 아닙니다. 시장의 가격을 조절하기 위해서 필요한 조치입니다.
보통 하나의 산업이 망할 때는 원자재의 공급이 부족해지는 시기에 망하는 경우가 많습니다. 그러나 다행히도 이차전지가 망하기에는 리튬의 매장량이 아주 많기 때문에 이차전지라는 산업은 걱정할 필요가 없습니다.
5. 마치며
주식 투자를 하면서 단기간에 큰 수익을 노리는 것보다는 장기간으로 천천히 자산을 증식하는 방법을 사용하길 바랍니다. 분명히 여러분에게 좋은 수익을 가져다줄 것입니다. 그런 과정에서 변동성이 크고 위험한 주식보다는 안정적인 반등을 할 수 있는 ETF를 추천합니다.
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끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.
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