레버리지 ETF 장기 투자하면 망하는 이유

한국인이 좋아하는 ETF는 모두 레버리지라는 특성이 있습니다. 많은 사람들이 레버리지 ETF는 절 대 장기투자 하지 말라고 합니다. 과연 어떤 이유에서 레버리지 ETF를 장기투자 하지 말라고 하는지 알아봅시다. 

 

※이런 정보를 알 수 있어요.

• 레버리지 효과를 그래프로 볼 수 있어요.
• 레버리지 ETF 장점을 알 수 있어요.
• 레버리지 ETF를 장기 투자하면 망하는 이유를 알 수 있어요.

 

1. 레버리지 효과란?

레버리지 ETF는 남들이 1% 오를 때 배수만큼 더 오르는 레버리지 효과가 있습니다. 예를 들어서 TQQQ 같은 경우는 나스닥 100 지수가 1% 오르면 TQQQ는 3% 증가하는 원리입니다. 이런 효과를 레버리지 효과라고 합니다.

 

1.1 레버리지 ETF 장점

레버리지 ETF 매일 배수를 곱하기 때문에 매일 1%식 5번 오른다면 ETF는 3%씩 단리로 15% 오르는 것이 아닌 복리로 오르기 때문에 더 높은 상승률을 보이게 됩니다.

레버리지-효과-장점

겨우 3%씩 반복상승을 했는 데 벌써 레버리지가 있는 ETF와 단리로 3%씩 더해서 15% 상승한 값과 차이가 있습니다. 이처럼 레버리지 ETF는 하나의 방향으로 움직이면 상승폭이 엄청 큽니다. 물론 하락의 방향으로 움직이면 훨씬 더 크게 하락을 하게 됩니다.

 

1.2 레버리지 ETF 단점

가장 큰 단점은 가격이 상승과 하락을 반복하면 혼자서 가격이 녹아내리는 단점이 있습니다. 

레버리지-ETF-단점

주황색 선은 똑같이 상승과 하락을 반복해서 10에서 10으로 돌아왔습니다. 그러나 레버리지 ETF는 똑같은 3배의 배수를 가졌지만 9.85로 0.15를 손해 봤습니다. 1.5%의 돈이 녹아서 사라진 겁니다. 

 

보통 레버리지 ETF의 장기적인 차트를 보면 TQQQ 빼고 모두 계속 우하향 하는 모습을 보이는 이유가 레버리지 ETF의 단점 때문입니다.

 

2. 레버리지 ETF 장기 투자하면 망하는 이유

1.2에서 나온 이유로 장기 투자를 하면 망합니다. 대부분의 레버리지 ETF는 우하향을 그리고 있습니다.

출처: 구글 금융

오르고 내리는 것을 반복하다 보면 결국 가격은 바닥으로 향해갑니다. 특히 TMF도 그렇고 TMV도 그렇습니다.

 

2.1 모든 레버리지 ETF가 장기 투자가 불가능한가요?

정답은 아니요입니다. TQQQ나 SOXL을 보면 레버리지 ETF에도 불구하고 고점을 향해서 달리고 있습니다. 정확히 말하면 대부분의 99% 레버리지 ETF는 장기 투자 시 돈이 녹아내립니다. 그러나 몇몇 ETF는 예외가 됩니다. 나스닥처럼 우상향만 하는 지수를 구성종목으로 가지고 있는 레버리지 ETF라면 당연하게 계속 상승할 수밖에 없습니다.

 

3. TQQQ와 SOXL 장기 투자

둘 다 장기 투자가 충분히 가능합니다. 안될 이유가 없습니다. 나스닥이 18,000도 뚫어 올라갈 것이고 20,000도 도착을 할 겁니다. 코스피처럼 장기적인 박스를 그리지 않고 매일 같이 나스닥은 오르게 된다면 충분히 장기 투자가 가능합니다. 그러나 나스닥도 코스피처럼 박스를 그리는 시간이 생기고 전고점을 돌파하는 데 오랜 시간이 걸린다면 ETF의 원금이 녹는 것은 다르지 않습니다.

 

TQQQ나 SOXL을 장기 투자한다면 나스닥의 영원한 상승을 믿고 무한하게 ETF를 매수해야 합니다. -90%에도 멘털을 흔들리지 않고 계속 매수를 하고 일상생활이 가능하다면 충분히 장기 투자를 할 수 있습니다. 그러나 저는 하지 않습니다.

4. 마치며

투자 성향은 사람마다 다릅니다. 안정적인 투자를 하는 사람도 있고 공격적으로 투자하는 사람도 있습니다. 나스닥이 영원히 우상향 할 것을 믿고 있다면 굳이 레버리지를 이용해서 투자를 해야 할까요? 시간을 더 드려서 천천히 기다리는 투자를 해도 충분합니다.

레버리지-ETF-장점-단점-썸네일

(주식 투자 잘하는 방법)

• ETF 배당금은 어디서 나올까?
• TMF 쌍둥이 TMV는 투자하기 좋을까?
• 엔비디아 1분기 실적 발표

끝. 투자의 책임은 본인에게 있습니다.