2024년 비트코인 도미넌스 총 정리 (빠지면, 보는 법, 의미, 관계, 단점)

비트코인이 1억을 돌파를 하였습니다. 해외 거래소는 77K를 돌파하며 1억 1천만 원을 뚫고 올라가게 되었습니다. 많은 사람들이 비트코인의 가격과 함께 도미넌스를 주목하고 있습니다. 왜 비트코인만 주목을 하면 되는데 비트코인 도미넌스까지 주목을 할까요?

 

오늘은 비트코인과 도미넌스의 관계를 한번 알아보겠습니다. 또, 비트코인 도미넌스가 하락을 하면 알트 코인의 상승장(불장)이 올 수 있는지 알아보도록 하겠습니다.

 

비트코인 도미넌스란?

비트코인과 비트코인 도미넌스의 관계를 알아보기 전에 과연 비트코인 도미넌스가 무엇인지 알아야 합니다. 비트코인 도미넌스는 비트코인이 코인 시장에서 얼마나 지배력이 있는지 볼 수 있는 지표입니다.

• 도미넌스 (Dominance): 지배하다, 우위를 점하다.

문장 그대로 코인 시장에서 비트코인의 지배력을 퍼센트로 나타낸 지표입니다. 

출처: 트레이딩뷰

위에 사진이 비트코인 도미넌스를 월봉으로 표시한 차트입니다. 2016년에 코인 시장에는 비트코인이 가장 지배적이고 시가 총액이 높았습니다. 그 이후에 비트코인의 시가 총액이 줄어들고 코인 시장에 새로운 코인이 많이 생기며 비트코인의 지배력은 점차 낮아지게 되었습니다.

• 현재 비트코인 도미넌스는 59.84%

비트코인 도미넌스 보는 방법

비트코인 도미넌스의 의미는 이해를 했을 것으로 판단합니다. 의미를 알았다면 보는 방법은 매우 쉽습니다. 현재 코인 시장 전체에서 비트코인의 시가총액이 몇 퍼센트가 되는지 나타내는 것이죠.

 

비트코인 도미넌스를 볼 수 있는 사이트

• 트레이딩뷰 비트코인 도미넌스

비트코인 도미넌스가 높아지는 의미는?

비트코인 도미넌스를 보는데 높아진다고 하면 두 가지 의미가 있습니다.

1. 알트코인의 하락
2. 비트코인만 상승

코인 시장의 총규모를 100이라고 했을 때 비트코인의 시총이 90이라고 하면 비트코인 도미넌스는 90%가 됩니다. 과거 2016년도에는 비트코인 외 다른 코인이 많이 없었기 때문에 도미넌스가 매우 높았습니다.

 

2024년이 되어서 비트코인 외에 수많은 코인이 상장을 하였고 과거처럼 비트코인 도미넌스가 높게 올라갈 수 없게 되었습니다. 그럼에도 최근 비트코인 도미넌스가 상승을 했다는 것은 다른 알트코인이 지속적으로 하락을 하고 돈이 비트코인에만 모이는 것으로 해석을 할 수 있습니다.

 

비트코인 도미넌스가 낮아지는 의미는?

비트코인 도미넌스가 낮아지는 것도 두 가지 의미로 볼 수 있습니다.

1. 신규 알트코인의 상장
2. 비트코인의 하락

코인은 한번 상장을 하는 경우 몇 천억 원 이상으로 상장을 합니다. 비트코인의 시가 총액이 2천조 원입니다. 여기에 비하면 알트코인의 시가 총액이 작아서 크게 영향을 주지 않을 것으로 보이지만 모든 코인 시장을 합산하기 때문에 몇천억 원의 알트코인 상장으로 비트코인 도미넌스가 하락을 하게 됩니다.

 

또, 비트코인 자체의 가격이 하락을 하는 경우에도 비트코인 도미넌스가 낮아지게 됩니다. 많은 사람들이 비트코인을 판매하게 되면 코인 시장에서 비트코인이 차지하는 금액이 줄어들기 때문이죠.

 

비트코인 도미넌스가 중요한 이유

많은 투자자가 비트코인 도미넌스를 보고 투자를 하고 있습니다. 비트코인의 가격을 나타내는 것도 아니고 전체 시장의 영향력을 나타내기 때문에 신뢰도도 낮아 보이는데 왜 이런 것을 주목할까요? 그 이유는 도미넌스 1개로 돈의 흐름을 쉽게 파악을 할 수 있기 때문에 중요하게 보고 있습니다.

 

비트코인 도미넌스가 중요한 이유는 다음과 같습니다.

• 알트코인의 불장을 알 수 있다.
• 시장의 심리를 알 수 있다.
• 장기 투자 전략을 세울 수 있다.
• 리스크를 파악할 수 있다.

알트코인의 불장을 알 수 있다.

• 비트코인 불장이 끝나야 알트코인 불장이 온다는 이야기가 있습니다. 비트코인 도미넌스가 하락을 한다는 것은 비트코인에서 돈이 빠져나가서 주식이나 채권 시장으로 가지 않고 알트 코인 시장으로 이동을 하게 됩니다. 코인 투자자는 비트코인 도미넌스를 중요하게 보며 알트코인 불장을 예측합니다.
• 알트코인의 상승과 비트코인의 하락이 함께 일어나야 도미넌스가 급격하게 하락을 할 수 있습니다. 

시장의 심리를 알 수 있다.

• 코인 투자자들은 비트코인 도미넌스로 시장의 심리를 알 수 있습니다. 도미넌스가 변동성이 적으면 코인 시장 자체의 변동성이 크게 없어진 것이고 반대로 도미넌스가 급등과 급락을 하는 경우 롱 또는 숏의 포지션으로 수익을 극대화할 수 있습니다.
• 도미넌스의 큰 변동은 불장의 신호 또는 조정장의 신호로 그에 맞게 대응을 하며 현물을 조정하거나 숏 포지션으로 헷지를 만들 수 있습니다.
• 코인을 장기적으로 투자하는 사람은 포트폴리오를 정말 유연하게 조절을 해야 안전하게 큰 수익을 낼 수 있습니다. 대부분 버티는 매매를 하기 때문에 손실이 생기게 됩니다.

장기 투자 전략을 세울 수 있다.

• 비트코인 도미넌스를 보며 포트폴리오에 어느 코인을 채우고 장기적으로 보유를 할지 알 수 있습니다. 도미넌스가 상승을 하면 알트코인을 떠나고 비트코인을 보유하여서 수익을 내고 도미넌스가 하락을 하면 비트코인을 팔고, 알트코인을 보유하며 수익을 올립니다.
• 추가적으로 코인 파생상품을 통해서 하락에 대한 헷지를 하거나 도미넌스의 이동에 맞게 알트코인 선물을 하여 수익 극대화를 할 수 있습니다.

리스크를 피할 수 있다.

• 자산 시장에 리스크를 알리는 대표적인 지표는 주식에서는 VIX 지수가 있습니다. 코인에는 신뢰도가 높은 지표가 없기 때문에 비트코인 도미넌스를 통해서 투자자들은 리스크를 피할 준비를 하고 있습니다.
• 도미넌스의 급격한 하락은 비트코인의 리스크 발생이고, 반대로 도미넌스의 급격한 상승은 알트코인의 리스크가 발생하게 됩니다.

 

비트코인 도미넌스 관계

비트코인 도미넌스의 의미를 이해하고 보는 방법을 배웠다면 이들의 관계를 조금 더 자세하게 알아볼 수 있습니다. 비트코인과 도미넌스의 관계를 단순하게 보면 비트코인 가격, 알트코인 상장만 연관이 있어 보이지만 이들의 관계에 영향을 주는 것이 더 많습니다.

 

비트코인과 도미넌스 관계에 영향을 주는 것은 아래와 같습니다.

• 미국의 기준금리
• 메이저 알트코인 손바뀜
• 스테이블 코인의 상승
• 거래소 수수료, 가스비

미국의 기준금리

미국의 기준금리는 코인뿐만 아니라 모든 자산 시장에 영향을 주는 대장입니다. 기준금리라는 것은 쉽게 설명하면 시장에 돈을 얼마나 많이 푸는 것인지 나타내는 지표입니다.

• 기준금리가 높다면 시장에 돈을 회수하는 것
• 기준금리가 낮다면 시장에 돈을 많이 푸는 것

기준금리가 낮아서 시장에 돈이 많이 풀리게 되면 사람들은 돈을 빌려서 자동차를 사거나 부동산을 구매하거나 또는 투자를 하게 됩니다. 이때 주식과 코인 시장이 크게 상승을 하죠.

 

기준금리가 높아서 시장에 돈이 많이 없다면 사람들은 높아지고 부담이 되는 이자를 내기 바빠서 여러 가지 투자를 멈추고 코인이나 주식을 판매하게 됩니다.

 

앞으로 기준금리가 내려가기 때문에 시장에 돈이 풀리는 효과를 기대하는 것이 좋습니다.

메이저 알트코인 손바뀜

현제 메이저 알트코인이라고 부를 수 있는 것은 이더리움입니다. 그 외에는 아직 크게 가치가 증명이 되지 않았고 사용할 이유가 거의 없습니다. 

 

그러나 요즘 솔라나가 공업적으로 이더리움을 대체할 수 있다는 이야기가 많습니다. 과거에 송금 용도로 많이 사용을 하던 리플을 현재는 트론이 대체를 하고 있듯이 이더리움이 솔라나에게 블록체인적으로 밀리게 된다면 시장의 돈은 솔라나에게 몰리게 됩니다.

 

솔라나의 전망이 좋다면 비트코인을 팔고 사람들이 솔라나를 투자하게 됩니다. 즉, 비트코인의 가격이 내려가고 도미넌스의 가격도 내려가게 됩니다.

 

스테이블 코인의 가격 상승

과거에는 선물 거래를 하기 위해서 스왑을 대상으로 선물 거래를 하였습니다. 그러나 요즘은 스테이블 코인인 USDT를 사용하거나 USDC를 사용하여서 고정적으로 거래를 하고 있습니다.

 

스테이블 코인은 달러의 가격에 맞게 발행을 하여서 가격을 1로 고정이 목적인 코인입니다. 이들은 엄청난 성과를 거두며 성공한 코인이 되었습니다.

 

스테이블 코인의 가격이 올라가게 되면 비트코인 도미넌스는 하락을 하게 됩니다. 스테이블 코인의 시가총액이 매년 증가를 하고 있으며 나중에는 비트코인 이상으로 커질 수 있습니다.

 

거래 수수료, 가스비

• 거래 수수료: 중앙화 코인 거래소 (CEX)에서 받아가는 수수료이다. 수익 목적으로 가지기 때문에 코인을 판매하여 현금화한다.
• 가스비: 개인 코인 지갑 또는 DEX에서 받아가는 수수료이다. 똑같은 수익 목적으로 가지고 간다.

거래 수수료나 가스비가 높아지게 되면 수익 목적으로 코인을 회수하는 비중이 늘어납니다. 이들을 다시 시장에 환매를 하여서 현금을 챙기게 됩니다. 이런 경우 시장에서는 구매를 위해서 가격이 올라가기 때문에 비트코인 도미넌스가 감소를 하게 됩니다.

 

 

비트코인 도미넌스 단점

비트코인 도미넌스는 현지 코인 시장에서 가장 의미 있는 지표입니다. 그럼에도 단점이 크게 존재를 합니다. 비트코인 도미넌스 단점은 아래와 같습니다.

1. 비트코인 시가총액을 명확하게 파악을 하지 못한다.
2. 스테이블 코인에 대한 가중치가 없다.
3. 알트코인 상장은 무한하고 너무 고평가 되어 있다.

비트코인 도미넌스 단점을 하나씩 설명을 드리겠습니다.

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1. 비트코인 시가총액을 명확하게 파악을 하지 못한다.

코인의 시가총액이 어떻게 계산이 되는지 모르는 사람들이 많습니다. 주식과 똑같다고 생각을 하는데 틀렸습니다.

• 코인 시가총액: 유통량 * 현재 가격
• 주식 시가총액: 발행량 * 현재 가격

코인은 발행량 또는 발행 계획 수량이 아닌 현재 유통량을 기준으로 시가총액을 계산하는 것이 맞습니다.

 

예시를 하나 들어 드리겠습니다. 코인의 총발행량이 900개입니다. 그러나 800명의 홀더가 보유를 하고 있고 거래소에 거래가 되는 것이 100개 밖에 되지 않습니다. 이 코인이 1개에 10만 원에 거래가 되고 있다면 시가총액이 9천만 원이라고 볼 수 있을까요?

 

나머지 800개의 수량은 거래소에 들어오지도 않는 수량이기 때문에 천만 원이라고 보는 것이 맞습니다.

 

비트코인도 실제로 유통량에 비해서 시가총액이 많이 커져 있습니다. 2000조 원이 넘는 시가총액은 현재 채굴이 된 수량으로 계산을 하였고 그 비트코인들이 어디에 있는지 알 수 없습니다. 대부분 전문가는 이들을 손실된 수량으로 추정을 합니다.

 

비트코인 도미넌스는 비트코인의 시가총액을 유통량이 아닌 손실이 된 것까지 모두 합쳐서 계산을 하기 때문에 실제 유통이 되는 도미넌스보다 더 거품이 끼어있는 상태입니다.

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2. 스테이블 코인에 대한 가중치가 없다.

스테이블 코인은 일반적인 코인과 다릅니다. 이는 현실에 존재하는 자산과 연동을 하여서 하나의 코인으로 발행을 했기 때문에 사실 코인의 목적이 아닙니다. 그러나 비트코인 도미넌스에는 스테이블 코인의 시가총액도 포함이 되어 있습니다.

 

스테이블 코인은 시간이 지나면서 점차 커지게 됩니다. 이들의 시가총액 증가로 비트코인 도미넌스는 매번 줄어들게 되어 있습니다. 이는 비트코인 도미넌스의 원리와 목적에 조금 벗어나는 일입니다.

 

비트코인 도미넌스는 스테이블 코인에 대해서 조절을 할 수 있는 가중치가 없어서 시간이 지날수록 틀린 지표가 되는 단점이 있습니다.

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3. 알트코인은 무한하고 너무 고평가 되어 있다.

알트코인중에 이름도 없고 재단이 사람들을 털어먹기 위해서 발행을 하는 코인도 많습니다. 그런 코인이 상장을 하게 되면 비트코인 도미넌스에 영향을 주게 됩니다.

 

특히 시가총액이 너무 크게 뻥튀기가 되고 상장 이후에 60% 급락하는 경우가 허다합니다. 많이 보유한 재단이 털고 나가게 되면서 그 코인은 죽은 코인이 되는 것이죠.

 

그러나 비트코인 도미넌스에는 이런 코인들까지 모두 집계가 되고 있습니다. 가치가 떨어지고 현실성이 없는 알트코인들이 모두 집계가 되어서 신뢰가 떨어지는 단점이 있습니다.

 

 

마치며

비트코인 도미넌스에 대해서 원리와 보는 방법 그리고 단점까지 많은 것을 알아봤습니다. 도미넌스가 정답은 아니지만 지금 코인 시장에 가장 도움이 되는 지표인 것은 틀림이 없습니다.

2024년 비트코인 도미넌스 총 정리 (빠지면, 보는 법, 의미, 관계, 단점)

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끝.